No Image

Анализ и эффективное использование оборотных средств

СОДЕРЖАНИЕ
0
9 просмотров
29 января 2021
array(3) {
  [0]=>
  array(46) {
    [0]=>
    string(113) "84445649231d73973a992d87d38fb56e.jpg"
    [1]=>
    string(113) "fe4468d4c641e35d593e64ff35025379.jpg"
    [2]=>
    string(113) "70abafc6afadab9596033737184957ef.jpg"
    [3]=>
    string(113) "069550b64b9af6319a0f6931003d1913.jpg"
    [4]=>
    string(113) "c9afcfcb3b3d1638d8776ff4914dfc46.png"
    [5]=>
    string(113) "c9519bcecdaecfbe5def853009129921.gif"
    [6]=>
    string(113) "362037243b70358de53ea340b44436b7.gif"
    [7]=>
    string(113) "ed269ad3f8e2da1a3b5b0c9de31ddfb1.gif"
    [8]=>
    string(113) "1a78ca7a2e51dcdbeefe686f405ae753.gif"
    [9]=>
    string(113) "15f203a612d9c6d3caf6dda3139ff04f.gif"
    [10]=>
    string(113) "e9ffc04eea5d2597315066144ecb73ef.gif"
    [11]=>
    string(113) "a3f171519dc83c19e78e95ae34471020.gif"
    [12]=>
    string(113) "8f07a2adc74c41beca6beade60da5ecb.gif"
    [13]=>
    string(113) "d883375940416166c78998c630535748.gif"
    [14]=>
    string(113) "c2f67a17d6a70d9835295f37c94a98d0.gif"
    [15]=>
    string(113) "f2c069ed4cced87004da9c851d0cc9f0.gif"
    [16]=>
    string(113) "49d2d4575bdedbef0165fe80660cfd48.gif"
    [17]=>
    string(113) "350424130b4b8f139e9c5126c9d290b7.gif"
    [18]=>
    string(113) "98d45b26d396cff189ad4295eaed323f.gif"
    [19]=>
    string(113) "3e75a9315323d5737272d131933d82c9.png"
    [20]=>
    string(115) "c2204d62e04baa653f3b39db822e468a.jpeg"
    [21]=>
    string(113) "0eb4f634586f45dee404125b6fbb7c88.png"
    [22]=>
    string(115) "f460dfb58df95cdb6eca4390f97f2a8f.jpeg"
    [23]=>
    string(113) "c4b8771a61b3e39a4fb4424ba5ba5dd4.png"
    [24]=>
    string(113) "9c6c6cc000e6caf2c9eb6a0cc6d600f7.gif"
    [25]=>
    string(115) "2d1acb55319782ca21ace073c1ebd09a.jpeg"
    [26]=>
    string(113) "51b728161b3dda0ddc0b6fc7654388b7.png"
    [27]=>
    string(115) "852ac70d04418df24e57ba891db12838.jpeg"
    [28]=>
    string(115) "3921b09cb3a7a81bfa4995d01b9d05f0.jpeg"
    [29]=>
    string(113) "8bdd3e9049f3895ea1b27c6cf2aafcc8.png"
    [30]=>
    string(113) "4601e9475ff19805cefbfe83a84b149f.gif"
    [31]=>
    string(113) "d2fbcecf83e3cf99f7fce8de758595fc.gif"
    [32]=>
    string(113) "1e621dad6da7d2707419deb21f7a471b.png"
    [33]=>
    string(113) "8e4d91a8f2144af2cec7a5be0a803c7a.png"
    [34]=>
    string(113) "c66ee541bac51e221d5ad3fb04de2d94.gif"
    [35]=>
    string(115) "5bee7bc1c3e8f7bfe59fed9916bb04cf.jpeg"
    [36]=>
    string(115) "84187f3442e5275e8579fc9207f734ce.jpeg"
    [37]=>
    string(115) "f8ad212ecae9e4a03187a8fe883e3a7b.jpeg"
    [38]=>
    string(115) "436d5a0385b12ee8eda3aabe091a22ce.jpeg"
    [39]=>
    string(113) "dc1fc2034b66392f52add9bb6eccf35a.png"
    [40]=>
    string(115) "4dbdc0ca71edc9ff42352ab08c3fb50f.jpeg"
    [41]=>
    string(113) "406ec48032f90cb79244b78d60863b08.png"
    [42]=>
    string(113) "34c1f2ae66b9b477862651e739538fd8.png"
    [43]=>
    string(115) "6aa1de4428aafba83fbb85e390bf67ff.jpeg"
    [44]=>
    string(115) "c330a3346d774f86c3e4daf210bb1b1c.jpeg"
    [45]=>
    string(115) "8a487f0f281936e91da995baaf509a0c.jpeg"
  }
  [1]=>
  array(46) {
    [0]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/8/4/4/84445649231d73973a992d87d38fb56e.jpg"
    [1]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/f/e/4/fe4468d4c641e35d593e64ff35025379.jpg"
    [2]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/7/0/a/70abafc6afadab9596033737184957ef.jpg"
    [3]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/0/6/9/069550b64b9af6319a0f6931003d1913.jpg"
    [4]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/c/9/a/c9afcfcb3b3d1638d8776ff4914dfc46.png"
    [5]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/c/9/5/c9519bcecdaecfbe5def853009129921.gif"
    [6]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/3/6/2/362037243b70358de53ea340b44436b7.gif"
    [7]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/e/d/2/ed269ad3f8e2da1a3b5b0c9de31ddfb1.gif"
    [8]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/1/a/7/1a78ca7a2e51dcdbeefe686f405ae753.gif"
    [9]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/1/5/f/15f203a612d9c6d3caf6dda3139ff04f.gif"
    [10]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/e/9/f/e9ffc04eea5d2597315066144ecb73ef.gif"
    [11]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/a/3/f/a3f171519dc83c19e78e95ae34471020.gif"
    [12]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/8/f/0/8f07a2adc74c41beca6beade60da5ecb.gif"
    [13]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/d/8/8/d883375940416166c78998c630535748.gif"
    [14]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/c/2/f/c2f67a17d6a70d9835295f37c94a98d0.gif"
    [15]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/f/2/c/f2c069ed4cced87004da9c851d0cc9f0.gif"
    [16]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/4/9/d/49d2d4575bdedbef0165fe80660cfd48.gif"
    [17]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/3/5/0/350424130b4b8f139e9c5126c9d290b7.gif"
    [18]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/9/8/d/98d45b26d396cff189ad4295eaed323f.gif"
    [19]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/3/e/7/3e75a9315323d5737272d131933d82c9.png"
    [20]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/c/2/2/c2204d62e04baa653f3b39db822e468a.jpeg"
    [21]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/0/e/b/0eb4f634586f45dee404125b6fbb7c88.png"
    [22]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/f/4/6/f460dfb58df95cdb6eca4390f97f2a8f.jpeg"
    [23]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/c/4/b/c4b8771a61b3e39a4fb4424ba5ba5dd4.png"
    [24]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/9/c/6/9c6c6cc000e6caf2c9eb6a0cc6d600f7.gif"
    [25]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/2/d/1/2d1acb55319782ca21ace073c1ebd09a.jpeg"
    [26]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/5/1/b/51b728161b3dda0ddc0b6fc7654388b7.png"
    [27]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/8/5/2/852ac70d04418df24e57ba891db12838.jpeg"
    [28]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/3/9/2/3921b09cb3a7a81bfa4995d01b9d05f0.jpeg"
    [29]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/8/b/d/8bdd3e9049f3895ea1b27c6cf2aafcc8.png"
    [30]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/4/6/0/4601e9475ff19805cefbfe83a84b149f.gif"
    [31]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/d/2/f/d2fbcecf83e3cf99f7fce8de758595fc.gif"
    [32]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/1/e/6/1e621dad6da7d2707419deb21f7a471b.png"
    [33]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/8/e/4/8e4d91a8f2144af2cec7a5be0a803c7a.png"
    [34]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/c/6/6/c66ee541bac51e221d5ad3fb04de2d94.gif"
    [35]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/5/b/e/5bee7bc1c3e8f7bfe59fed9916bb04cf.jpeg"
    [36]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/8/4/1/84187f3442e5275e8579fc9207f734ce.jpeg"
    [37]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/f/8/a/f8ad212ecae9e4a03187a8fe883e3a7b.jpeg"
    [38]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/4/3/6/436d5a0385b12ee8eda3aabe091a22ce.jpeg"
    [39]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/d/c/1/dc1fc2034b66392f52add9bb6eccf35a.png"
    [40]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/4/d/b/4dbdc0ca71edc9ff42352ab08c3fb50f.jpeg"
    [41]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/4/0/6/406ec48032f90cb79244b78d60863b08.png"
    [42]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/3/4/c/34c1f2ae66b9b477862651e739538fd8.png"
    [43]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/6/a/a/6aa1de4428aafba83fbb85e390bf67ff.jpeg"
    [44]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/c/3/3/c330a3346d774f86c3e4daf210bb1b1c.jpeg"
    [45]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/8/a/4/8a487f0f281936e91da995baaf509a0c.jpeg"
  }
  [2]=>
  array(46) {
    [0]=>
    string(36) "84445649231d73973a992d87d38fb56e.jpg"
    [1]=>
    string(36) "fe4468d4c641e35d593e64ff35025379.jpg"
    [2]=>
    string(36) "70abafc6afadab9596033737184957ef.jpg"
    [3]=>
    string(36) "069550b64b9af6319a0f6931003d1913.jpg"
    [4]=>
    string(36) "c9afcfcb3b3d1638d8776ff4914dfc46.png"
    [5]=>
    string(36) "c9519bcecdaecfbe5def853009129921.gif"
    [6]=>
    string(36) "362037243b70358de53ea340b44436b7.gif"
    [7]=>
    string(36) "ed269ad3f8e2da1a3b5b0c9de31ddfb1.gif"
    [8]=>
    string(36) "1a78ca7a2e51dcdbeefe686f405ae753.gif"
    [9]=>
    string(36) "15f203a612d9c6d3caf6dda3139ff04f.gif"
    [10]=>
    string(36) "e9ffc04eea5d2597315066144ecb73ef.gif"
    [11]=>
    string(36) "a3f171519dc83c19e78e95ae34471020.gif"
    [12]=>
    string(36) "8f07a2adc74c41beca6beade60da5ecb.gif"
    [13]=>
    string(36) "d883375940416166c78998c630535748.gif"
    [14]=>
    string(36) "c2f67a17d6a70d9835295f37c94a98d0.gif"
    [15]=>
    string(36) "f2c069ed4cced87004da9c851d0cc9f0.gif"
    [16]=>
    string(36) "49d2d4575bdedbef0165fe80660cfd48.gif"
    [17]=>
    string(36) "350424130b4b8f139e9c5126c9d290b7.gif"
    [18]=>
    string(36) "98d45b26d396cff189ad4295eaed323f.gif"
    [19]=>
    string(36) "3e75a9315323d5737272d131933d82c9.png"
    [20]=>
    string(37) "c2204d62e04baa653f3b39db822e468a.jpeg"
    [21]=>
    string(36) "0eb4f634586f45dee404125b6fbb7c88.png"
    [22]=>
    string(37) "f460dfb58df95cdb6eca4390f97f2a8f.jpeg"
    [23]=>
    string(36) "c4b8771a61b3e39a4fb4424ba5ba5dd4.png"
    [24]=>
    string(36) "9c6c6cc000e6caf2c9eb6a0cc6d600f7.gif"
    [25]=>
    string(37) "2d1acb55319782ca21ace073c1ebd09a.jpeg"
    [26]=>
    string(36) "51b728161b3dda0ddc0b6fc7654388b7.png"
    [27]=>
    string(37) "852ac70d04418df24e57ba891db12838.jpeg"
    [28]=>
    string(37) "3921b09cb3a7a81bfa4995d01b9d05f0.jpeg"
    [29]=>
    string(36) "8bdd3e9049f3895ea1b27c6cf2aafcc8.png"
    [30]=>
    string(36) "4601e9475ff19805cefbfe83a84b149f.gif"
    [31]=>
    string(36) "d2fbcecf83e3cf99f7fce8de758595fc.gif"
    [32]=>
    string(36) "1e621dad6da7d2707419deb21f7a471b.png"
    [33]=>
    string(36) "8e4d91a8f2144af2cec7a5be0a803c7a.png"
    [34]=>
    string(36) "c66ee541bac51e221d5ad3fb04de2d94.gif"
    [35]=>
    string(37) "5bee7bc1c3e8f7bfe59fed9916bb04cf.jpeg"
    [36]=>
    string(37) "84187f3442e5275e8579fc9207f734ce.jpeg"
    [37]=>
    string(37) "f8ad212ecae9e4a03187a8fe883e3a7b.jpeg"
    [38]=>
    string(37) "436d5a0385b12ee8eda3aabe091a22ce.jpeg"
    [39]=>
    string(36) "dc1fc2034b66392f52add9bb6eccf35a.png"
    [40]=>
    string(37) "4dbdc0ca71edc9ff42352ab08c3fb50f.jpeg"
    [41]=>
    string(36) "406ec48032f90cb79244b78d60863b08.png"
    [42]=>
    string(36) "34c1f2ae66b9b477862651e739538fd8.png"
    [43]=>
    string(37) "6aa1de4428aafba83fbb85e390bf67ff.jpeg"
    [44]=>
    string(37) "c330a3346d774f86c3e4daf210bb1b1c.jpeg"
    [45]=>
    string(37) "8a487f0f281936e91da995baaf509a0c.jpeg"
  }
}

Что такое оборачиваемость оборотных средств?

Оборачиваемость ОС – это коэффициент предпринимательской активности компании. Он помогает оценить эффективность применения имеющихся активов вне зависимости от источников и методов их финансирования. Кроме того, коэффициент оборачиваемости помогает вести учёт количества завершённых циклов производственного процесса по каждой единице продукции, оценить реализацию и рассчитать, сколько единиц продукции (по стоимости их реализации) приходится на каждую единицу активов фирмы.

Для чего нужен анализ оборачиваемости?

Анализ оборачиваемости – оценка показателей, влияющих на оборот активов, который учитывает их вовлечение в деятельность предприятия. Эти показатели делятся на следующие группы:

  1. Активы – показатель, необходимый для анализа рентабельности наличия и использования ресурсов фирмы.
  2. Дебиторская и кредиторская задолженность – указывает на качество взыскания долговых обязательств и способность производить выплаты по собственным долговым обязательствам.
  3. Основные средства – показатель, учитывающий общий объём издержек предприятия.
  4. Капитал предприятия – нужен для оценки целесообразности использования заёмных средств и нефинансовых ресурсов.
  5. Основные фонды – нужны для оценки эффективности инвестиций и качества использования имеющихся активов для развития предприятия.
  6. Материальные запасы – показатель, указывающий на необходимость запасов, а также целесообразность и степень их использования.

Анализ оборачиваемости производится только в динамике. Падение говорит о неэффективном использовании активов. Рост, напротив, указывает на интенсивность развития компании.

Что такое оборотные средства

Оборотные средства (ОС) применяются предприятием с целью осуществления определённой деятельности на постоянной основе.

Они задействуются одновременно сразу в обращении и производстве и изменяются на каждой стадии кругооборота:

  1. Подготовительной (деньги становятся формой материально-производственных запасов — МПЗ).
  2. Производительной (выпускаются полуфабрикаты и готовые изделия, авансируются создаваемые товары).
  3. Реализационной (происходит переход стоимости товара в денежную форму).

Часть выручки, полученной на третьем этапе, применяется для восстановления авансированных активов, а оставшаяся сумма становится финансовыми накоплениями.

Часть последних направляется на поддержание текущего технологического процесса, что открывает возможность для запуска нового цикла производства, для которого будет актуальна та же схема кругооборота.

Обратите внимание: фактически ОС есть сразу на всех стадиях цикла и представлены во всех возможных формах.

Собственные оборотные средства

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами формула: рассчитывается по следующей формуле, нужно из собственного капитала вычесть внеоборотные активы, и поделить это все на оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает: на сколько компания способна профинансировать свою текущую деятельность. Является одним из факторов при расчете финансовой устойчивости организации

Имеет практически такую же важность как и коэффициент текущей ликвидности

Нормальным значением коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами был принят показатель в 0.1 (или 10%).

Если значение данного показателя находится ниже, нормативного значения. Это говорит о том, что большая часть оборотных активов сформирована из кредитов, и других форм заемных средств. Если значение показателя находится в отрицательной зоне, то это может говорить вам, о том, что помимо оборотных активов формируются из заемных средств и вне оборотные активы. В данной ситуации финансовая устойчивость предприятия будет крайне мала. И при любых форс мажорах, непредвиденных тратах, финансовых проблемах, компания может оказаться на грани дефолта.

Давайте разберем пару примеров по расчету коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

Допустим вы владелец сети ресторанов быстрого питания. Собственный капитал вашей компании равен 100 млн руб, внеоборотных активов в вашей компании на сумму 93 млн рублей, а оборотных 70 млн рублей. Все что нам нужно сделать это из 100 вычесть 93 млн рублей, и поделить на 70 млн рублей. В итоге получится (100-93)/70=0,1. В данном случае значение показателя коэффициента, как раз равно установлено нормативу. Этого говорит нам о том, что с финансовой устойчивостью компании с данного фронта все в порядке.

Следующий пример. У конкурирующей сети закусочных собственный капитал равен 120 млн руб. Внеоборотные активы в денежном выражении равны 114 млн руб, а оборотные 100 млн рублей. Далее проводим вычисления по уже известной нам формуле. Вычитаем из (120-115)/100=0,06. Это ниже нормативного значения. Что свидетельствует о том, что довольно большая часть оборотных активов, обеспечивается за счет кредитов, или иных видов займа средств. При прочих равных финансовая устойчивость данной компании, будет хуже чем у компании из первого примера.

И на конец третий случай. Представим, что у еще одной компании на рынке быстрого питания. Собственный капитал равен 130 млн руб. Внеоборотных активов у данной компании имеется на сумму 135 млн рублей, оборотные активы в 80 млн рублей. Проводим не хитрые вычисления. (130-135)/80=0,0625. В данном случае коэффициент принял отрицательное значение. Это говорит о том, что практически все оборотные активы и внеоборотные активы сформированы за счет заемных средств. Финансовая устойчивость при прочих равных у данной компании, будет самая низкая из всех.

Так же можно рассчитать изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за определенный временной промежуток. Для примера попробуем рассчитать изменение этого коэффициента за год, для сети закусочных. Представим, что на начало года собственный капитал компании составлял 90 млн руб, к концу года его значение было уже 118 млн руб. Внеоборотных активов у данной компании было на сумму 85 млн руб, а стало 100 млн руб, оборотные активы также увеличились: на начало года они составляли сумму в 65 млн рублей, а к концу этого года были уже 75 млн рублей. Далее нам необходимо вычислить коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, на начало года и на конец года. (90-85)/75 = 0.06 показатель на начало года, (108-103)/85 = 0.05 показатель на конец года. В итоге не смотря на, то что активы компании в денежном выражении выросли, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами понизился на 0,01. Это может говорить о том, что прирост количества активов был, в значительной степени обеспечен заемными средствами.

Коротко: Структура баланса признается удовлетворительной при коэффициенте обеспеченности собственными оборотными средствами более 0,1 (или 10% от оборотных средств). Этот норматив закреплен Постановлением правительства РФ. Если показатель меньше 0,1, значит, у компании шаткое финансовое положение, и она близка к банкротству.

Цикл оборота капитала

Круговое движение оборотного капитала – (Денежные средства – Сырье и материалы на складе — Незавершенное производство — Готовая продукция-Дебиторская задолженность — Денежные средства) – называется полным операционным циклом.

По определенным признакам операционный цикл можно разделить на:

  • Производственный – движение товарно-материальных ценностей;
  • Финансовый – движение денег.

Производственный цикл – период времени, который начинается с момента поступления на склад и заканчивается моментом отгрузки готовой продукции покупателю.

У компании возникает потребность в денежных средствах между периодами оплаты поставщиком кредиторской задолженности и моментом получения денежных средств от покупателей. Этот период называется финансовым циклом.

Начинается финансовый цикл с момента оплаты сырья поставщику и заканчивается моментом получения оплаты от покупателя. «Признак» финансового цикла – денежные средства.

Очевидно, чем меньше продолжительность финансового цикла, тем лучше для компании, а также меньший период времени занимает оборот денежных средств и тем чаще вы можете их использовать.

Длительность полного операционного цикла складывается как:

Финансовый цикл, увеличенный на сумму кредиторской задолженности,

или

Производственный цикл, увеличенный на сумму дебиторской задолженности.

Операционный цикл – период времени от закупки сырья до оплаты готовой продукции, т.е. полный цикл оборота сырья, товара и денег.

Наибольшую потребность в денежных средствах, компания испытывает, когда выдает авансы поставщикам и продает продукцию с отсрочкой оплаты. А наименьшая потребность будет тогда, когда компания получает отсрочку у поставщиков и предоплату у покупателей.

Как сократить операционный цикл

Сокращение как производственного, так и финансового цикла приводит к уменьшению длительности полного операционного цикла, что является положительным моментом.

Сокращение производственного цикла мы можем получить за счет:

  • Уменьшения периода оборота запасов сырья и материалов;
  • Уменьшения периода оборота незавершенного производства;
  • Уменьшения периода оборота готовой продукции.

Используя финансовые отчеты и специальную справочную литературу, можно рассчитать финансовые циклы компании.

Финансовый цикл = период оборота запасов+ период оборота дебиторской задолженности – период оборота кредиторской задолженности.

Соотношение длительности производственного и финансового циклов – один из критериев эффективности использования оборотных средств.

Следовательно, чтобы сократить длительность операционного цикла, нужно оптимизировать длительность составляющих финансового цикла.

Специфика управления оборотными средствами в разных сферах деятельности

Управление оборотными активами должно основываться на результатах оценки эффективности их использования. Поскольку для различных отраслей и сфер деятельности разные виды оборотных активов имеют различное значение, это обуславливает и разную природу проблем возникающих у предприятий, осуществляющих различные виды хозяйственной деятельности. Повышение эффективности использования оборотных средств способствует увеличению масштабов хозяйственной деятельности предприятия, росту объемов реализации, рентабельности, прибыли и снижению задолженности.

В современных условиях предприятия могут использовать различные методы управления оборотными средствами, которые ориентированы на использование оборотных средств в соответствии с их целевым назначением в зависимости от отрасли и специфики деятельности предприятия.

В связи с этим различная роль отдельных видов оборотных активов для предприятий разных отраслей затрудняет выработку единых методологических и прикладных подходов к управлению оборотными средствами.

Специфика оборотных активов на предприятиях Специфика предприятия
Специфика оборотных активов

Предприятия с длительным производственным циклом
велика доля незавершенного производства (например, судостроение, машиностроение)

Предприятия с материалоемким производством
требуется значительное вложение капитала в производственные запасы

Добывающая промышленность
большая доля расходов будущих периодов

Предприятия с коротким производственным циклом
обычно наблюдается большой удельный вес производственных запасов

Предприятия торговли и сферы услуг
отсутствует незавершенное производство

Торговые предприятия
особое внимание приходится уделять товарным запасам, предназначенных для перепродажи

Обрабатывающие предприятия с относительно коротким циклом
зачастую наблюдается примерно равные пропорции сырья и готовой продукции

Набиолее высокая доля оборотных средств характерна для материалоемких производств и торговых предприятий. При этом чем выше доля оборотных средств в структуре баланса, тем больше можно привлечь краткосрочного финансирования в виде кредитов и займов без ущерба финансовой устойчивости..

Особого внимания заслуживает несбалансированность оборотных средств в зависимости от потребностей предприятия и источников формирования оборотных средств. В совокупности, это ведет к замедлению их оборачиваемости и ухудшению положения на предприятии. Соответственно, решение данного вопроса сосредоточено в области ускорения оборачиваемости оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их формирования.

Состав

При классификации оборотных фондов исходят из положения, что элементами оборотных средств являются: предметы труда (сырье, материалы, топливо); готовая продукция на складах организации, товары для перепродажи; средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Однако, следует рассматривать состав оборотных фондов в рамках их места в оборотных средствах предприятия.

Состав оборотных средств отражает их размещение в зависимости от нахождения в определенной форме.

Состав оборотных средств предприятия

Состав оборотных средств соответствует их поэлементной классификации.

Элементы оборотных средств предприятия

Откуда предпринимателю взять оборотные средства?

Иногда, чтобы пополнить оборотный капитал, приходится привлекать чужие средства. Кто-то просит в долг у родственников и друзей, кто-то собирает деньги на краудфандинговых площадках. В обоих случаях есть ограничения: у родных может не быть нужных сумм, а краудфандинг работает в основном для технологических стартапов. Поэтому зачастую самым доступным для бизнеса способом пополнить оборотные средства остаются банки.

В подтверждение приведём данные банка. В 2018 году из всех выданных АТФБанком кредитов малому и среднему бизнесу 49 % направлены на пополнение оборотных средств. Остальное – на инвестиционные проекты и овердрафты. «Чаще всего за кредитами на пополнение оборотных средств обращаются компании торговой отрасли. Есть и компании производственной сферы, которые получают заёмные средства на закуп сырья и материалов для последующей переработки и реализации готовой продукции», – добавляет Ляйля Нуркасымова.

Роман Захаров специально для Informburo.kz

Стадии

При производстве продукции эти средства проходят такие стадии:

  • денежную (подготовительная стадия происходит в сфере обращения, когда деньги превращаются в производственные запасы);
  • производственную (процесс производства, оканчивающийся готовой продукцией);
  • товарную (оборотные средства принимают вид товарной продукции).

Часть выручки от продажи товаров возмещает авансированные средства, а другая часть – представляет собой накопления, которые используются предприятием по его усмотрению. Денежная форма оборотных средств третьей стадии одновременно выступает в роли начальной стадии оборота средств.

Кругооборот этих средств осуществляется по схеме:

Д – ПЗ…НП…ГП — Г’,

где Д – авансируемые предприятием средства; ПЗ – производственные запасы; НП – незавершенное производство; ГП – продукция; Г’ – средства от реализации.
Оборотные средства одновременно находятся во всех стадиях кругообращения, что и способствует непрерывной и бесперебойной работе предприятия.

Формула для расчёта чистого оборотного капитала

Формула для расчёта оборотного капитала предприятия выглядит следующим образом:

ЧобК = ОА — КП, где

  • ЧобК — чистый оборотный капитал,
  • ОА — оборотные или текущие активы,
  • КП — краткосрочные или текущие пассивы.

К оборотным активам относятся такие активы, которые могут окупиться в течение года при успешной деятельности предприятия. К ним относятся:

  • краткосрочная дебиторская задолженность;
  • запасы и сырьё;
  • НДС по тем товарам, которые были приобретены;
  • финансовые и денежные вложения.

Чтобы узнать величину текущих активов предприятия, нужно изучить бухгалтерский баланс. Оборотные активы являются одним из двух разделов Актива баланса предприятия. Соответственно, для расчёта чистого оборотного капитала необходимо использовать сумму, которая отражается по строке 1200 бухгалтерского баланса, и является итогом по разделу II.

К краткосрочным пассивам предприятия относятся те обязательства, у которых срок исполнения равен году при успешной деятельности предприятия. Это:

  • различные виды задолженности (перед поставщиками и покупателями, перед персоналом по оплате труда, перед государственными органами по оплате налогов и сборов);
  • займы на короткий период;
  • задолженность по тем обязательствам, которые имеют долгосрочную перспективу (здесь имеется в виду оплата процентов по долгосрочным займам);
  • доходы, которые планируется получать в будущем периоде, а также резервы, которые планируются под предстоящие расходы.

В бухгалтерском балансе также есть отельный раздел, который так и называется «Краткосрочные обязательства». Соответственно, при расчёте чистого оборотного капитала, используется итог по разделу V, который отражается по строке 1500 баланса.

В зависимости от индивидуальных потребностей предприятия, его конкурентоспособности, масштабов его деятельности и положения на рынке, определяется необходимая сумма оборотного капитала.

Для предприятия плохо, как большая сумма чистого оборотного капитала, так и маленькая. Большая сумма собственного капитала говорит о нецелесообразном использовании собственных средств, а маленькая сумма — о том, что предприятие не в состоянии оплачивать даже текущие счета, не говоря о долгосрочных.

Если величина оборотного капитала ушла «в минус», то величина краткосрочных обязательств превысила собственные средства предприятия. Соответственно, расплачиваться предприятию по текущим обязательствам нечем. Можно говорить о банкротстве компании.

Чтобы такого не случилось, необходимо анализировать оборотный капитал и принимать меры по его оптимизации.

Оборотные средства — понятие

Эффективность и устойчивость деятельности предприятия определяется наличием и качеством управления оборотными средствами.

Оборотными средствами называют общую сумму денежных средств предприятия, которые необходимы для создания и обеспечения циркуляции оборотных фондов и фондов обращения производства.

Некоторые ученые-экономисты отождествляют понятия «оборотные средства» и «оборотный капитал». Другие исследователи отмечают сходство этих терминов, однако отмечают и различие в некоторых моментах:

  1. Принципы управления. Суть управления оборотным капиталом заключается в поиске источников для компенсации недостатка денежных средств. Суть управления оборотными средствами – недопущение дефицита оборотных средств.
  2. Оборотный капитал представляет собой стоимость, которая входит в цену продукции, а оборотные средства – совокупность средств, которые нужны для эффективной организации производства.

О чем сигнализирует изменение количества оборотных средств компании

Каждый экономический показатель деятельности организации должен рассматриваться специалистами в динамике, так как статичное значение не несет в себе необходимой информации.

Сокращение или увеличение оборотных активов свидетельствует, прежде всего, о том, что деятельность компании претерпела изменения. Для того чтобы фирма располагала ресурсами в необходимом количестве, целесообразно использовать методы нормирования оборотных активов.

О чем может свидетельствовать увеличение количества оборотных средств? В первую очередь увеличение оборотных активов говорит о том, что компания нерационально использует имеющиеся материальные ресурсы и позволяет снижение оборачиваемости активов. Также нередко повышение данного показателя может свидетельствовать о том, что отдел сбыта работает недостаточно эффективно. Однако далеко не всегда организация увеличивает показатели оборотных активов в негативном ключе. Допустим, предполагается расширение производства, для чего потребуется привлечение дополнительных денежных средств. Компания может получить необходимые ресурсы из дополнительных источников, а может работать некоторое время в режиме накопления. Таким образом, увеличение оборотных средств говорит о возможном наращивании производства.

Для того чтобы ответить на вопрос, является ли увеличение количества оборотных средств положительной или отрицательной тенденцией, необходимо проводить анализ совокупности экономических показателей, а также учитывать специфику производства и характерные особенности ведения деятельности (длительность производственного цикла, область бизнеса).

Методы списания оборотных активов в производство

Списание ОС в производство может осуществляться четырьмя различными способами.

Метод FIFO

Метод ФИФО основывается на допущении о том, что ранее произведённые или приобретённые МПЗ будут распроданы первыми, а те, которые появились позже – последними.

Подробное разъяснение порядка применения этого способа содержится в п. 19 ПБУ 5/01, утв. Приказом Министерства финансов России № 44н (от 09.06.2001).

Метод LIFO

По методу LIFO при списании МПЗ их цену приравнивают к стоимости тех объектов ОС, которые последними разместили на складе. Порядок применения ЛИФО был описан в п. 20 ПБУ 5/01. Но с 01.01.2015 данный документ перестал действовать в связи с тем, что в бухучёте метод LIFO не используется.

Расчет по средней себестоимости

При использовании третьего метода определяется средняя себестоимость отдельных компонентов ОС и с учётом полученных значений МПЗ списывают в производственный процесс.

Этот способ применяется на предприятиях РФ особенно широко. Все разъяснения по нему можно найти в п.18 ПБУ 5/01.

Расчет по себестоимости каждой единицы

Последний метод предполагает, что единицы МПЗ списывают «поштучно». Это связано с тем, что каждая из них применяется в особом порядке и имеет отличительный признак (номер, штрих-код).

Частые примеры таких единиц: драгметаллы, ювелирные украшения и т. д. Разъяснения по данному методу приведены в п. 17 ПБУ 5/01.

Оцениваем эффективность фирмы через рентабельность оборотных активов и другие показатели

Пожалуй, если спросить любого человека о том, какой показатель он мог бы назвать в качестве главного индикатора эффективности работы той или иной фирмы, этим показателем оказалась бы прибыль. Это понятно, ведь прибыльность во многом определяет то, будет ли предприятие вообще существовать в будущем. Однако разные организации могут быть по-разному прибыльны, но их все равно необходимо каким-либо образом сравнивать. С этой целью производят расчет показателей рентабельности. Иными словами, рентабельность – это определенный уровень прибыльности.

Методика расчета уровней рентабельности чрезвычайно проста, поэтому, запомнив одно соотношение, вы сможете рассчитать любой показатель. Суть расчета заключается в отношении полученной прибыли к величине того, рентабельность чего вы хотите установить. Так, например, совершенно очевидно, как рассчитать рентабельность активов: достаточно разделить чистую прибыль или прибыль до налогообложения на итог баланса. Обычно рентабельность выражают в процентах. В данном случае она позволяет судить об эффективности использования имущества, которое находится собственности организации. Как вы могли заметить, в числителе может стоять разная прибыль, что представляет собой особенность данной группы показателей. В зависимости от вашего выбора показатели могут меняться, что позволяет расценивать их как в достаточной мере субъективные.

Помимо рентабельности всего имущества можно определить рентабельность оборотных активов и внеоборотных. Очевидно, что для этого необходимо разделить прибыль на итог соответствующего раздела баланса, а затем выразить в процентах. Рентабельность оборотных активов показывает их способность приносить прибыль, а также эффективность их использования. Смысл рентабельности внеоборотных активов аналогичен.

Сравнивать прибыль можно не только с активами, но и с пассивами. Наибольший интерес представляет рентабельность собственного капитала организации, то есть величина прибыли, приходящаяся на единицу капитала владельца. С помощью этого критерия можно проводить сравнение различных предприятий с точки зрения собственника, например, с целью выбора наиболее привлекательного объекта инвестиций.

Когда мы рассчитываем рентабельность оборотных активов, то в знаменателе стоит сумма этих активов. Одним из их слагаемых является готовая продукция, то есть ее себестоимость. Рассчитать рентабельность продукции также может быть весьма полезно. Данный показатель будет характеризовать то, сколько прибыли приносят денежные средства, сформировавшие затраты. Для его расчета традиционно используется показатель прибыли от продаж.

Прибыль от продаж также используется при определении рентабельности продаж, что логично. Смысл этой рентабельности заключен в том, какую долю в выручке фирмы составляет прибыль.

Определение всех описанных выше показателей за один период может оказаться недостаточным. Дело в том, что нормативных значений у них нет, поэтому сравнивать их можно только между собой. Для подобного сравнения можно использовать либо среднеотраслевые показатели, либо показатели предприятий-аналогов. Гораздо больший практический интерес представляет сравнение в динамике, то есть сопоставление с уровнями предыдущих периодов и последующее определение тех или иных тенденций. Очевидно, снижение рентабельности требует выявления причин ухудшения, а ее рост – определения факторов, которые можно использовать и впредь.

Немалый интерес представляет и факторный анализ, позволяющий оценить изолированное и совокупное влияние тех или иных факторов на каждый из показателей рентабельности. Например, рентабельность оборотных активов зависит от рентабельности продаж и от оборачиваемости этой части активов. Путем использования методов цепных подстановок или абсолютных разниц без особого труда можно выявить факторы, влияние которых наиболее сильно, а затем использовать полученные результаты в целях принятия наиболее эффективных и обоснованных управленческих решений.

fb.ru

Как увеличить собственные оборотные средства

Как увеличить оборотные активы предприятия? Прежде чем говорить о возможных способах увеличения объемов данного показателя, необходимо провести ряд аналитических мероприятий, позволяющих оценить финансовую деятельность фирмы. В первую очередь следует определить показатель обеспеченности средствами оборотного капитала в отношении организации, а также сформировать модель более экономного использования запасов и иных материальных ресурсов.

Одним из способов того, как увеличить оборотные активы, является ускорение оборачиваемости мобильных активов, которое сводится к сокращению периода присутствия оборотных средств в каждом производственном цикле.

Для реализации поставленных целей потребуется постоянная разработка и внедрение специальных аналитических мероприятий, которые позволят сократить время нахождения оборотных средств в пути, на складах и в иных местах хранения и использовать имеющиеся ресурсы с максимальной эффективностью.

Любое изменение объема оборотного капитала, как положительное, так и отрицательное, является показателем, отражающим изменения, произошедшие в финансовом состоянии организации. Для более полной оценки потребуется проведение широкого спектра аналитических мероприятий.

Какой же выбрать?

У каждого из продуктов есть свои особенности. У «Бизнес-стандарта» короткие сроки рассмотрения заявок – выдача занимает до шести дней, а годовая эффективная ставка – от 13,2% годовых, которые при сроке транша менее трёх месяцев могут снизиться.

По продукту «Овердрафт» годовая эффективная ставка составляет от 18%, не требуется залоговое имущество и есть возможность финансирования при наличии счетов в других банках.

Ещё один продукт – «Кредит за три дня» – быстрое рассмотрение заявок при минимальном пакете документов. При этом в залог принимают недвижимость.

Продукт «АТФ-Контракт» предназначен для поддержки исполнения заключённых бизнесом контрактов. Такое финансирование позволяет своевременно получать средства, не прерывая производственный процесс и тем самым исполняя обязательства. Особенность этого продукта в его обеспечении – это не имущество, а уступка прав требования по контракту, гарантия учредителя.

Кредитование по госпрограммам, как понятно из названия, имеет чёткие отраслевые цели. Например, аграрии могут получить средства на проведение весенне-полевых и уборочных работ по линии программы «Кең дала», а компании-производственники, получить финансирование за счёт Механизма кредитования приоритетных проектов или по Программе поддержки субъектов МСБ, занятых в обрабатывающей промышленности. Полный список программ есть на сайте банка.

Общие требования по всем услугам схожи: главное – положительная кредитная история, стабильное финансовое состояние компании и отсутствие негативной информации о компании и её учредителях.

Итоги

Из вышесказанного можно сделать вывод, что оборотных средств по каждому виду должно быть определенное количество, необходимое для эффективного функционирования бизнеса. То есть должна существовать оптимальная норма, показатели выше или ниже которой будут негативно сказываться на состоянии предприятия.

Нельзя однозначно сказать, является ли увеличение оборотных активов положительной тенденцией, без детального рассмотрения изменения составляющих элементов. Анализ и оценку состояния средств в обороте предприятия следует проводить с учетом особенностей деятельности организации, чтобы вовремя принять необходимые управленческие решения. 

Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Комментировать
0
9 просмотров