Примеры расчета коэффициента
Пример расчета прогноза изменения платежеспособности предприятия
1. Магазин игрушек
Собственный капитал = 500 000 руб. Сюда входят вложения собственника и доходы от торговых операций.
Внеоборотные активы = 300 000 руб. Сюда входит стоимость витрин, кассовой техники, прочего торгового оборудования.
Оборотные активы = 250 000 руб. Они состоят из находящегося в магазине и на складе товара, денежных остатков в кассе.
К = (500 000 — 300 000)/250 000 = 0,8
0,5< К < 1, следовательно, магазин игрушек финансово устойчив. Он легко может сформировать оборотные средства за счет имеющихся операционных доходов и собственных средств. Даже если продажи на какое-то время снизятся, организация сможет пополнять оборотный капитал за счет собственных источников финансирования
2. Студия веб-дизайна
Собственный капитал = 120 000 руб. Сюда включаются вложения собственников и доходы от выполненных заказов.
Внеоборотные активы = 90 000 руб. Сюда входит стоимость компьютеров, и сопутствующего оборудования.
Оборотные активы = 450 000 руб. Сюда входит дебиторская задолженность за выполненные заказы и средства на расчетном счете компании.
К = (120 000 — 90 000)/450 000 = 0,066
К< 0,1, следовательно, фирма не обладает финансовой устойчивостью. Это означает, что если, к примеру, клиенты не погасят дебиторскую задолженность или возникнут другие проблемы с пополнением оборотного капитала, фирма не сможет покрыть денежные потребность за счет собственных средств. Возможно, ей придется брать кредит или прибегать к другим источникам заемного финансирования. В любом случае, веб-студия может оказаться не в состоянии выполнять свои финансовые обязательства, например, платить зарплату программистам.
3. Ремонтная бригада
Собственный капитал = 1 100 000 руб. Он включает вложения собственников, и доходы от выполненных работ.
Внеобортные активы = 900 000 руб. Сюда входит ремонтное оборудование, спецодежда, автомобиль, находящийся в стоимости бригады.
Оборотные активы = 680 000 руб. Они включают строительные материалы и расходные средства для ремонтного оборудования.
К = (1 100 000 — 900 000)/680 000 = 0,29
0,1< К < 0,5. В данном случае коэффициент ниже оптимального значения 0,5. Следовательно, в случае финансовых потрясений, фирма может быть не в состоянии покрыть потребность в оборотных средствах за счет собственных источников. С учетом ресурсоемкости ремонтного бизнеса возможно возникновение кассовых разрывов.
4. Фирма, выполняющая грузоперевозки
Собственный капитал = 3 100 000 руб. В него входят вложения акционеров.
Внеоборотные активы = 2 000 000 руб. Сюда входит стоимость двух грузовых автомобилей и ремонтного оборудования.
Оборотные активы = 900 000 руб. Они включают бензин, расходные материалы, средства в кассе организации.
К = (3 100 000 — 2 000 000)/900 000 = 1,22
В данном случае К превышает 1. Соответственно, фирма обладает достаточным количеством собственных средств, чтобы обеспечить операционную деятельность даже при самых негативных обстоятельствах. Организация не нуждается в заемных деньгах и какой-либо другой денежной помощи.
Коэффициент финансирования
Для полной оценки финансовой устойчивости компании нужно использовать не только рассмотренный показатель, но и другие показатели фин. устойчивости, в частности, коэффициенты автономии (платежеспособности фирмы) и эффективности использования собственных денежных средств.
коэффициент обеспеченности очень важен для оценки перспектив бизнеса!
Простыми словами
У организации есть активы: деньги, готовая продукция, запасы на складах, товары для перепродажи, недвижимость, транспорт, оборудование. По принципам бухучета стоимость активов по видам суммируется и объединяется в статьи.
Например, все затраты, которые понес фермер на посаженный, но еще не собранный урожай, бухгалтер бы отнес к статье «незавершенное производство».
Постепенно в течение производственного цикла активы могут перемещаться по статьям. Так, после сбора выращенного урожая значение незавершенного производства уменьшится, а объем готовой продукции на складах увеличится.
Есть также трактора, комбайны и склады, которые помогают собирать и сохранять урожай – все это основные средства. Они же − внеоборотные активы.
Заявка на кредитку 100 дней без % за 0 ₽ в год
100 дней без % на покупки и снятие наличных. 50 000 ₽ снимайте каждый месяц без комиссии. 500 000 ₽ максимальный кредитный лимит. Оформить.
Справка. Внеоборотные активы – это имущество, которое прослужит более 1 года.
Сырье и запасы (ГСМ, запчасти, семена, удобрения) постоянно расходуются фермером со склада и превращаются в незавершённое производство. Статья сырье и запасы постоянно подпитывается за счет денег, собственных или привлеченных.
Валютой баланса называют сумму всех статей активов, т.е. запасы, незавершенное производство, деньги, основные средства, готовая продукция, финансовые вложения. Однако не все они создают производственную мощь предприятия.
Коэффициент расчета реальной стоимости имущества позволяет увидеть объем именно работающих активов, т.е. тех, которые создают конечный продукт. Таким образом, из расчета исключена, например, готовая продукция. Хотя это тоже актив, но непосредственно в производстве нового урожая собранная пшеница не участвует.
Основные показатели основных фондов
Нормативное значение коэффициента отсутствует. Выражается в%.
Коэффициент годности основных средств — коэффициент равный отношению остаточной стоимости (первоначальной стоимости основных фондов за вычетом износа) к их полной первоначальной (восстановительной) стоимости.
Коэффициент годности основных средств показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от первоначальной стоимости за определенный период.
Коэффициент годности основных средств целесообразно рассматривать в динамике. Чем выше коэффициент годности, тем лучше техническое состояние основных средств. Нормативное значение ≥ 0,5.
Коэффициент износа основных средств — коэффициент равный отношению суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости основных средств.
Коэффициент износа основных средств показывает, насколько амортизированы основные средства, т.е. в какой мере профинансирована их возможная будущая замена по мере износа.
Коэффициент износа основных средств целесообразно рассматривать с коэффициентом годности основных средств.
Так как эти показатели довольно часто используются для характеристики состояния основных средств. Необходимо отметить условность этих показателей, т. к.
существует зависимость коэффициента износа и коэффициента годности от выбранного метода начисления амортизации. Иными словами, коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, так же как и коэффициент годности не дает точной оценки их текущего состояния.
Несмотря на условность этих показателей, они имеют определенное аналитическое значение. Принято считать, что значение коэффициента износа более чем 50% (а следовательно, коэффициента годности менее 50%) является нежелательным. Более объективную оценку данного показателя можно получить, сравнив его значение по конкретному предприятию со значением данного показателя у конкурентов или со средним значением коэффициента износа в отрасли. Нормативное значение ≤ 0,5.
Коэффициент обновления основных средств — коэффициент равный отношению балансовой стоимости поступивших за определенный период основных средств к балансовой стоимости основных средств на конец этого периода.
Коэффициент обновления основных средств показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.
Коэффициент обновления основных средств целесообразно рассматривать с коэффициентом выбытия основных средств. Должен иметь тенденцию к увеличению.
Показывает долю основных средств, поступивших в течение расчетного периода в общей стоимости основных средств, которыми располагает предприятие на конец расчетного периода.
Коэффициент поступления учитывает стоимость поступивших основных фондов.
Коэффициент выбытия основных средств — коэффициент равный отношению стоимости выбывших основных средств к стоимости основных средств на начало периода.
Коэффициент выбытия основных средств показывает, какая доля основных средств, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа.
Коэффициент выбытия основных средств целесообразно рассматривать с коэффициентом обновления основных средств.
Если коэффициент выбытия меньше коэффициента обновления, то имеет место расширенное воспроизводство основных фондов; если больше — суженное воспроизводство основных фондов. Чем больше коэффициент выбытия основных фондов, тем меньше сроки службы элементов основных фондов и наоборот. В периоды застоя экономики, снижения темпов инновационной деятельности коэффициент выбытия основных фондов уменьшается, а в периоды подъема экономики, активизации инновационной деятельности — увеличивается.
Т.о. изучение показателей экономической эффективности и интенсивности использования основных средств является неотъемлемой частью деятельности организации в области финансового анализа и планирования, т.к. от экономической эффективности использования основных средств зависят объёмы выпуска продукции и затраты, а следовательно и выручка.
Перейти на страницу: 12
Немного больше по теме
Политика привлечения иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь и основные направления её совершенствования Инвестиционный процесс является одним из основных факторов функционирования экономической системы, определяющих возможности технологического развития и эффективность материального производства. Этим обусловлен повышенный интерес к государственным инструментам активизации инвестиционного процесса в рамках экономического воздействия на внутренние и внешние инвестиции, и, прежде всег …
Источники формирования имущества коммерческих предприятий
Финансовыми аналитиками признаются 2 источника формирования имущества организаций, в зависимости от способа их приобретения в распоряжение фирм:
- Собственные ресурсы фирм (например, вклады владельцев).
- Заемные средства (например, банковские кредиты).
Рассмотрим разновидности собственных и заемных ресурсов. Для этого обратимся к представленной ниже таблице:
| Вид имущества | Разновидности имущества |
| Собственные ресурсы | Начальный капитал. Именно с собственного имущества начинается хозяйственная деятельность предприятия, когда из вкладов собственников формируется уставный капитал (его размер изначально фиксируется в Уставе и некоторых иных учредительных документах). Кроме того, собственными ресурсами считаются выкупленные акции – по сути доли других предприятий (их стоимость рассчитывается с момента входа в состав АО и до закрытия юридического лица). |
| Запасной капитал. Это резервные ресурсы, формируемые за счет регулярных отчислений денежных средств из чистой прибыли и необходимые на случай непредвиденных расходов. Их обязательный объем можно выяснить по нормативно-правовым актам компании и ее уставным документам. Запас денег также называют “подушкой безопасности”. | |
| Добавочный капитал. Такой капитал формируется при росте курса иностранной валюты (вычисляется как разница между последней ценой и изначально вложенными средствами) и при получении эмиссионного дохода по акциям. Его размер определяется в процессе проведения переоценки ресурсов и равен приросту стоимости амортизируемого имущества. | |
| Целевое финансирование. Объем таких ресурсов формируется из финансовых средств, которые выделяются в пользу предприятия юридическими и/или физическими лицами на определенные цели. | |
| Резервы на предстоящие расходы. Средства, заблаговременно формируемые в объеме, необходимом для покрытия предстоящих (запланированных) расходов. | |
| Собственные резервы. Данные ресурсы формируются постоянно из доходов будущих периодов. | |
| Оценочные резервы. В отчисления оценочных резервов компании направляются предполагаемые суммы, полученные в результате удешевления материальных ценностей или в процессе обесценивания акций. | |
| Нераспределенная прибыль. Это прибыль, полученная в течение предшествующего периода. Тогда из суммы дохода вычитаются лишь отчисления по налогам и суммы, которые направляются на формирование специализированных фондов. | |
| Заемные средства | Банковские кредиты и займы иных организаций. Любой заем означает для компании-заемщика появление в бухгалтерском балансе обязательства в виде погашения тела кредита и процентов за пользование средствами. В зависимости от сроков выплат различают краткосрочные и долгосрочные кредиты. Под данную категорию подпадают также суммы прибыли, полученной от выпущенных и проданных ценных бумаг компании. |
| Расчеты по договорам. Договора могут быть различными, например, касающимися депонентов, дивидендов, страхования претензий, поставок. | |
| Обязательства по распределению прибыли. Формируются из дивидендов от продажи акций. Из этих средств погашаются штрафы и прочие санкции, а также уплачиваются налоги. | |
| Отложенные налоговые обязательства. Запас средств формируется на случай, если в текущем или будущем периоде увеличится ставка по налогу на прибыль. |
Балансовый метод
По
данному методу рассчитываются 3
показателя:
Наличие
собственных оборотных средств.
Ес
= Ис–
F
, где
Ис
– источники собственных средств
F
– внеоборотные активы
Наличие
собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных источников средств
для формирования запасов и затрат.
Ет
= (Ис
+ Кт)
– F,
где
Ет
– собственные оборотные средства и
долгосрочные кредиты
Кт
– долгосрочные кредиты
Общая
величина основных источников средств
для формирования запасов и затрат.
∑
Е
= (Ис
+ Кт
+ Кt)
– F,
где
Кt
– краткосрочные кредиты.
К
этим трем показателям наличия источников
средств для формирования запасов и
затрат соответствует 3
показателя обеспеченности:
Излишек
(+) или недостаток (-) собственных оборотных
средств.
±Ес
= Ес
–Z
, где
Z
– запасы и затраты.
Излишек
или недостаток собственных или
долгосрочных заемных средств.
±Ет
= Ет
– Z
= (Ес
+ Кт)
– Z
Излишек
или недостаток общей величины основных
источников средств для формирования
запасов и затрат.
±
∑Е
= ∑Е
– Z
= (Ес
+ Кт
+ Кt)
– Z
Показатели имущественного состояния предприятия: формулы расчета, интерпретация
Чтобы дать оценку имущественному положению анализируемой компании, достаточно рассчитать и верно интерпретировать 3 показателя:
| Название показателя | Формула расчета | Расшифровка формулы |
| Коэфф. мобильности активов |  | Отношение мобильных активов к активам немобильным. |
| Доля долгосрочных финансовых инвестиций в активах |  | Отношение долгосрочных фин. инвестиций к сумме имеющихся активов. |
| Доля основных средств в активах |  | Отношение остаточной стоимости ОС к общей сумме активов. |
Итак, научимся верно интерпретировать значения 3 показателей, речь о которых шла в таблице выше:
- Коэффициент мобильности активов. Данный показатель предназначен для демонстрации того, как соотносятся между собой вне- и оборотные активы компании. Величина коэффициента напрямую зависит от сферы деятельности фирмы:
- низкое значение характерно для предприятий сферы промышленности, поскольку именно в таких фирмах высока доля внеоборотных активов, и низкая нормативная маневренность активов;
- высокое значение показатель приобретает, когда речь идет о компаниях в финансовой и торговой сферах, т.к. именно здесь преобладают оборотные активы, маневренность которых высока.
- Доля долгосрочных финансовых инвестиций. Этот показатель введен в финансовых анализ с целью демонстрации степени необходимости для фирмы вложения средств в акции, облигации и прочие финансовые активы. Целесообразность осуществления инвестиций зависит от показателей, свидетельствующих об их эффективности. Так, если растет доход от финансовых вложений, и при этом рентабельность инвестиций оказывается выше рентабельности главного направления деятельности компании, рост доли длительных фин. вложений хорошо сказывается на состоянии предприятия.
- Доля основных средств в активах. Данный показатель наглядно демонстрирует величину доли инвестиций в объекты ОС на фоне общих финансовых вложений. Здесь следует сразу оговориться, что для предприятий торговли считается нормой низкая доля инвестиций в объекты основных средств, т.к. в торговле важным аспектом деятельности становится формирование запасов товаров ради отсутствия перебоев в работе. Анализируя данный показатель, можно столкнуться с 3 вариантами развития событий:
- доля ОС растет – значит, вероятно увеличение производственного потенциала компании;
- доля ОС уменьшается в динамике, при этом наблюдается уменьшение объема производства – значит, происходит бесконтрольная потеря производственного потенциала;
- доля ОС снижается в динамике на протяжении какого-то определенного периода без уменьшения объема производства – значит, компания умеет адаптироваться к кризисам на рынке, к снижению емкости рынка и прочим стрессам.
Кто использует?
Этот коэффициент применим только для предприятий, занимающихся производством. В других видах деятельности смысл расчета теряется из-за специфики отрасли. Например, при попытке применить расчёт к организации, торгующие розничными товарами, возникнет проблема с тем, что большую часть активов этой компании составит статья «товары для перепродажи». А она не используется в формуле.
Коэффициент применяется для принятия управленческих решений внутри организации, оценки потребности в наращивании производственной мощности компании, для определения уровня обеспеченности производственным имуществом бизнес процесса.
Крси неразрывно связан с эффективностью производства. Цель производственных компаний – прибыль. Один из путей увеличения прибыли – это наращивание производства на единицу времени. При условии, конечно, что налажен сбыт и не происходит затоваривание. Так вот этот коэффициент и является лучшим инструментом для измерения потребности производства.
Коэффициент привлечения средств – определение
Коэффициент привлечения средств – характеризует, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами.
Коэффициент привлечения средств рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ финансового состояния в динамике как Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Коэффициент привлечения средств – что показывает
Коэффициент привлечения средств показывает как предприятие привлекает долгосрочный капитал и является важным показателем отражающим финансовую независимость предприятия.
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:
Коэффициент привлечения средств – значение
Высокое значение коэффициента показывает высокую зависимость от долгосрочного заемного капитала, что подрывает финансовую устойчивость предприятия (организации). Если предприятие не привлекало банковских или иных займов, то этот показатель будет равен нулю.
Если этот показатель слишком велик, то предприятие зависимо от привлеченного капитала. Это приведет к тому, что в будущем владелец будет выплачивать большое количество денежных средств за пользование займами и кредитами.
Основные показатели, характеризующие имущественное положение компании
В представленной ниже таблице отражены все основные финансовые коэффициенты, которые характеризуют имущественное состояние коммерческого предприятия:
| Показатель | Формула расчета |
| Динамика имущества |  |
| Доля отложенных налоговых активов во внеоборотных активах |  |
| Доля внеоборотных активов в имуществе |  |
| Доля долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах |  |
| Доля оборотных активов в имуществе |  |
| Доля незавершенного строительства во внеоборотных активах |  |
| Доля реальных активов в имуществе |  |
| Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах |  |
| Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах |  |
| Доля нематериальных активов во внеоборотных активах |  |
| Доля запасов в оборотных активах |  |
| Доля основных средств во внеоборотных активах |  |
| Доля дебиторской задолженности в оборотных активах |  |
Простыми словами
У организации есть активы: деньги, готовая продукция, запасы на складах, товары для перепродажи, недвижимость, транспорт, оборудование. По принципам бухучета стоимость активов по видам суммируется и объединяется в статьи.
Например, все затраты, которые понес фермер на посаженный, но еще не собранный урожай, бухгалтер бы отнес к статье «незавершенное производство».
Постепенно в течение производственного цикла активы могут перемещаться по статьям. Так, после сбора выращенного урожая значение незавершенного производства уменьшится, а объем готовой продукции на складах увеличится.
Есть также трактора, комбайны и склады, которые помогают собирать и сохранять урожай – все это основные средства. Они же − внеоборотные активы.
Справка. Внеоборотные активы – это имущество, которое прослужит более 1 года.
Сырье и запасы (ГСМ, запчасти, семена, удобрения) постоянно расходуются фермером со склада и превращаются в незавершённое производство. Статья сырье и запасы постоянно подпитывается за счет денег, собственных или привлеченных.
Валютой баланса называют сумму всех статей активов, т.е. запасы, незавершенное производство, деньги, основные средства, готовая продукция, финансовые вложения. Однако не все они создают производственную мощь предприятия.
Коэффициент расчета реальной стоимости имущества позволяет увидеть объем именно работающих активов, т.е. тех, которые создают конечный продукт. Таким образом, из расчета исключена, например, готовая продукция. Хотя это тоже актив, но непосредственно в производстве нового урожая собранная пшеница не участвует.
Пример 1. Калькуляция доли основных средств (ДОСА) ООО «Инвестплюс» за два года (2017-2018 гг.) с комментариями
Калькуляция доли в предложенном варианте расчета произведена на основе условных данных по состоянию на конец года. Все значения, подсчеты, их результаты представлены далее (см. таблицу).
| Данные из баланса ООО «Инвестплюс» для калькуляции (выборочно) | По состоянию на 31.12.2017 | По состоянию на 31.12.2018 | Расчет доли ОС за 2017 г. | Расчет доли ОС за 2018 г. |
| 1.Внеоборотные активы | ||||
| Итого по разд. 1 | 119 | 70 | 119 / 254 х 100% = 46% | 70 /190 х 100% = 36 % |
| Баланс | 254 | 190 |
Произведенный расчет показывает, что доля ОС в 2018 г. по сравнению с предыдущим 2017 г. заметно снизилась (с 46% до 36%). Для того, чтобы точно понять, о чем свидетельствует данное понижение, требуется сравнить эти показатели как минимум с соответствующими суммами выручки за эти же годы.
Если, к примеру, окажется, что вместе с этим снижением отмечен рост выручки, то сам факт понижения не является критичным. Очевидно, компания «Инвестплюс» попросту продавала излишки ОС и понижение не является неким негативным последствием, а свидетельствует скорее о рациональном управлении ОС.
Нормативные значения
В каждой отрасли приняты разные нормативные значения, однако средним показателем считается Крси > 0,3-0,5.
Показатели ниже нормативных свидетельствуют о необходимости производства в увеличении доли реальных активов. Этого можно достичь, например, приобретя дополнительный станок или обеспечив бесперебойную подачу сырья на уже имеющийся.
Переизбыток работающих активов, напротив, означает простой дорогостоящего оборудования. Если руководитель наблюдает такую ситуация на производстве, то рациональным решением станет сокращение или перераспределение средств производства.
Измерить состояние работающих активов «на глазок» невозможно. Визуально производственный цикл может не выглядеть болезненно до того момента, пока отклонение показателей не достигнет критического значения.
Оборотные и основные средства: различия, формулы для расчета долей с пояснениями
Во избежание ошибок при проведении расчетов следует различать оборотные средства (ОБС) от основных (ОС). Главное отличие между этими двумя понятиями состоит в том, что ОБС находятся в обороте (в кассе, на счете), т. е. их используют в обращении, в сфере производства. Они целиком и полностью переносят свою стоимость на товар, материалы и т. п. Это активы, которые на протяжении одного производственного цикла (года) обращаются в деньги. Типичные примеры ОБС: запасы, «дебиторка», кратковременные финансовые вложения.
А основные средства – это конкретные объекты (здание, сооружения), которые переносят свою стоимость постепенно посредством начисления амортизации (детальную информацию см. выше). Расчет доли ОС тоже описан выше и производится по общей формуле. Для сравнения, формула расчета доли ОС в активах может иметь следующий вид:
Калькуляция доли оборотных средств (ДОБС) имеет схожую аналогию. Чтобы рассчитать ДОБС, требуется стоимость ОБС поделить на сумму всех активов. Формула для калькуляции ДОБС по балансу будет следующей:
Построчная расшифровка: 1240 (финансовые вложения), 1250 (деньги предприятия и их эквиваленты), 1230 (дебитор. задолженность), 1210 (запасы). 1220 (НДС, применительно к обретенным ценностям), 1260 (иные оборотные активы).
Что характерно, норматива для ДОБС тоже нет. Оптимальным для предприятия считается показатель 50% и выше. Но результат также оценивается в динамике и в зависимости от отрасли, в которой предприятие осуществляет деятельность. Чем выше доля ОБС, тем лучше для предприятия, т. к. это означает ликвидность активов и, соответственно, указывает на платежеспособность.
Пример анализа имущества коммерческого предприятия
Как мы успели выяснить, показателей имущественного состояния коммерческих фирм существует множество. Соответственно, анализ имущества предприятия предполагает комплексный подход. Поэтому в рамках данной статьи рассмотрим упрощенный пример данного финансового исследования. Сперва проведем оценку состава и структуры имущества компании:
Основываясь на данных, полученных из таблицы, можно сделать следующие выводы:
- Величина имущества компании выросла по большей части из-за увеличения оборотных средств (на это указывает уменьшение значения коэффициента соотношения ОС и оборотных средств).
- Стоимость реального имущества = стоимости ОС. Компания отличается низким производственным потенциалом, т.к. отмечается маленькая доля реального имущества в общем имуществе фирмы. За отчетный период исследуемый потенциал вырос на 46,96%, однако, его доля в общей совокупности имущества снизилась на 9,81%.
- Дебиторская задолженность составила более половины удельного веса финансовых средств и расчетов в базисном периоде, но в отчетном периоде таковая вовсе отсутствует. Величина денежных средств растет на 373,91%, и доля их увеличивается на 52,94% – значит, компания увеличивает маневренность оборотных средств.
- 100% оборотных активов составили расчеты и деньги (сумма строк 230, 240, 250, 260), а в структуре оборотных средств нет запасов и прочих материальных активов. Величина денежных средств и расчетов выросла на 123,02%, если сравнивать с базисным периодом. Логично, что и ее удельный вес в структуре имущества повысился на 9,81%.
Теперь проанализируем динамику состава и структуры источников формирования имущества нашей компании:
Выводы могут быть сделаны следующие:
- Доля собственных средств в источниках имущества снижается с 16,45% до 8,65%, хотя состав СС не меняется в динамике.
- Нераспределенная прибыль отсутствует. Добавочный (82,3%) и уставный капитал (17,7%) в динамике не изменяются.
- Фонды потребления падают в структуре краткосрочных долгов с 27,18% до 3,60%. Абсолютная их величина уменьшается на 72,43%.
- Краткосрочные обязательства составили 100% заемных средств, причем преобладает кредиторская задолженность (72,82% в базисном, 96,40% – в отчетном периоде). Абсолютная сумма кредиторской задолженности повысилась на 175,36%, а доля ее в структуре краткосрочных задолженностей увеличилась на 23,58%. Авансы полученные получили наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности (их доля выросла в отчетном периоде на 10,19%).
- Финансирование оборотных средств происходит за счет заемного капитала, т.к. наличие собственных оборотных средств является отрицательным и в базисном, и в отчетном периоде.
- Обнаружена тенденция к снижению финансовой устойчивости, т.к. соотношение заемных и собственных средств намного больше 1 (с увеличением в отчетном периоде). Тем временем показатель финансовой устойчивости и без того низкий.
Коэффициент привлечения средств – определение
Коэффициент привлечения средств – характеризует, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами.
Коэффициент привлечения средств рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ финансового состояния в динамике как Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Коэффициент привлечения средств – что показывает
Коэффициент привлечения средств показывает как предприятие привлекает долгосрочный капитал и является важным показателем отражающим финансовую независимость предприятия.
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:
Коэффициент привлечения средств – значение
Высокое значение коэффициента показывает высокую зависимость от долгосрочного заемного капитала, что подрывает финансовую устойчивость предприятия (организации). Если предприятие не привлекало банковских или иных займов, то этот показатель будет равен нулю.
Если этот показатель слишком велик, то предприятие зависимо от привлеченного капитала. Это приведет к тому, что в будущем владелец будет выплачивать большое количество денежных средств за пользование займами и кредитами.
