No Image

Пошаговая инструкция: как разработать личный инвестиционный план

СОДЕРЖАНИЕ
0
33 просмотров
30 января 2021
array(3) {
  [0]=>
  array(50) {
    [0]=>
    string(113) "2c8905a7ffad9845d386e5fe2fc88a1f.jpg"
    [1]=>
    string(113) "5d3d2aeca1b4e9f216db4366d8dbaeb5.jpg"
    [2]=>
    string(115) "7d7983cde8ca3edc8e8672d7b51b6459.jpeg"
    [3]=>
    string(115) "06cc89e197424512082ec063cca2c10a.jpeg"
    [4]=>
    string(113) "dce0daa649f46ab04fe7e457c92fd5c5.png"
    [5]=>
    string(113) "216ed54466fff6497518591cd5dfa49d.png"
    [6]=>
    string(115) "3cceffa7e3cd6798b66960b51332a470.jpeg"
    [7]=>
    string(115) "d939008ee21dbbbe11f42fcf3d3c93ee.jpeg"
    [8]=>
    string(115) "ec280c1acf04d7c480c966620af71ab2.jpeg"
    [9]=>
    string(113) "689d77b680bcaf88a56e4f0e2b5e82dd.png"
    [10]=>
    string(113) "106415692666ceda59b855d70985363d.png"
    [11]=>
    string(115) "eef2a54ddad60d5a57f7f7867864bc53.jpeg"
    [12]=>
    string(113) "7625c0683efb515404c004d9d4eb5fd8.png"
    [13]=>
    string(113) "e23e01af5307f92a3ede97ca394338f1.gif"
    [14]=>
    string(113) "9bb82a0e42ec96ac6553b49b7f0befd8.png"
    [15]=>
    string(115) "ceb14c3dc485eb0293f65923fe6f39c9.jpeg"
    [16]=>
    string(113) "6ed917f97fd8b87820428704612e79bc.png"
    [17]=>
    string(115) "c226959218f8091f62619600cb858298.jpeg"
    [18]=>
    string(113) "7f49b510aa9a3fac0f2025298a50af53.gif"
    [19]=>
    string(113) "bf55f777ea45ebae1b142bfb7bdad81a.png"
    [20]=>
    string(113) "f0c87151bc38a2d20f98f87886494981.png"
    [21]=>
    string(115) "b4d32ff028d753849999485087135b55.jpeg"
    [22]=>
    string(113) "fdf18f19bd0200e5353d4888896467f2.png"
    [23]=>
    string(115) "48e4ca4678d9561c8fb6fc636cffadc2.jpeg"
    [24]=>
    string(115) "501a0a03bb40a357e4158b972cc75609.jpeg"
    [25]=>
    string(115) "744b7510f2fa7ad46490cd9431cdaad9.jpeg"
    [26]=>
    string(113) "cd8290a800a1664ae43c4beaaa8a88d3.png"
    [27]=>
    string(115) "64c39a083eba210f34110163beca763a.jpeg"
    [28]=>
    string(113) "8bd41810ffbeebe56eaf0532205cc03f.png"
    [29]=>
    string(115) "612ad3391a511fb352758cea77c56e0f.jpeg"
    [30]=>
    string(113) "751f0ce1da4e58966cf261911bc1762e.png"
    [31]=>
    string(115) "09adff1e9ccd2edd5dbaf9b03ff8176f.jpeg"
    [32]=>
    string(113) "366e083619238c0aeb57791196f2f7de.png"
    [33]=>
    string(113) "e38f8529241ba8525e11954218a3eef2.gif"
    [34]=>
    string(113) "0f336f642f175eb233a9cd0bc51ead6d.png"
    [35]=>
    string(113) "c92443dd7ab6bc321737fd8cb930c6b6.png"
    [36]=>
    string(113) "4a3d773a31cf5eb1fd47cb0b561b4b4b.png"
    [37]=>
    string(115) "3d2b13c0279e31ed25ad2025470e06a6.jpeg"
    [38]=>
    string(113) "75b72ab8d20c346735f7b8c1166b7a75.png"
    [39]=>
    string(113) "dcee39aab3f54832df3b49164782114c.png"
    [40]=>
    string(113) "b06a7995585b431e4098fb2d5cb32f65.png"
    [41]=>
    string(115) "6d0d3f15e8da864f0eecef74955028e4.jpeg"
    [42]=>
    string(115) "48c8deacac839b4a593f0721053bbb41.jpeg"
    [43]=>
    string(115) "0b6db4269f66df8d9736535caef5fe4a.jpeg"
    [44]=>
    string(113) "7537c473c5ca31c7c3c827686067610b.png"
    [45]=>
    string(113) "40e0d19977bce6f12c9b54dbf38ce40e.png"
    [46]=>
    string(115) "3d4e687afd2a98c08876e0908cd9d6f5.jpeg"
    [47]=>
    string(115) "0119a337c0f6c0df72c936b3b1c48aba.jpeg"
    [48]=>
    string(115) "d3865e571ee42ab7e5d8b11a9b7c1bbc.jpeg"
    [49]=>
    string(113) "039d087066e79b988aa18abafdcb6ec5.png"
  }
  [1]=>
  array(50) {
    [0]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/2/c/8/2c8905a7ffad9845d386e5fe2fc88a1f.jpg"
    [1]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/5/d/3/5d3d2aeca1b4e9f216db4366d8dbaeb5.jpg"
    [2]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/7/d/7/7d7983cde8ca3edc8e8672d7b51b6459.jpeg"
    [3]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/0/6/c/06cc89e197424512082ec063cca2c10a.jpeg"
    [4]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/d/c/e/dce0daa649f46ab04fe7e457c92fd5c5.png"
    [5]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/2/1/6/216ed54466fff6497518591cd5dfa49d.png"
    [6]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/3/c/c/3cceffa7e3cd6798b66960b51332a470.jpeg"
    [7]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/d/9/3/d939008ee21dbbbe11f42fcf3d3c93ee.jpeg"
    [8]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/e/c/2/ec280c1acf04d7c480c966620af71ab2.jpeg"
    [9]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/6/8/9/689d77b680bcaf88a56e4f0e2b5e82dd.png"
    [10]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/1/0/6/106415692666ceda59b855d70985363d.png"
    [11]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/e/e/f/eef2a54ddad60d5a57f7f7867864bc53.jpeg"
    [12]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/7/6/2/7625c0683efb515404c004d9d4eb5fd8.png"
    [13]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/e/2/3/e23e01af5307f92a3ede97ca394338f1.gif"
    [14]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/9/b/b/9bb82a0e42ec96ac6553b49b7f0befd8.png"
    [15]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/c/e/b/ceb14c3dc485eb0293f65923fe6f39c9.jpeg"
    [16]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/6/e/d/6ed917f97fd8b87820428704612e79bc.png"
    [17]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/c/2/2/c226959218f8091f62619600cb858298.jpeg"
    [18]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/7/f/4/7f49b510aa9a3fac0f2025298a50af53.gif"
    [19]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/b/f/5/bf55f777ea45ebae1b142bfb7bdad81a.png"
    [20]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/f/0/c/f0c87151bc38a2d20f98f87886494981.png"
    [21]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/b/4/d/b4d32ff028d753849999485087135b55.jpeg"
    [22]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/f/d/f/fdf18f19bd0200e5353d4888896467f2.png"
    [23]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/4/8/e/48e4ca4678d9561c8fb6fc636cffadc2.jpeg"
    [24]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/5/0/1/501a0a03bb40a357e4158b972cc75609.jpeg"
    [25]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/7/4/4/744b7510f2fa7ad46490cd9431cdaad9.jpeg"
    [26]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/c/d/8/cd8290a800a1664ae43c4beaaa8a88d3.png"
    [27]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/6/4/c/64c39a083eba210f34110163beca763a.jpeg"
    [28]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/8/b/d/8bd41810ffbeebe56eaf0532205cc03f.png"
    [29]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/6/1/2/612ad3391a511fb352758cea77c56e0f.jpeg"
    [30]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/7/5/1/751f0ce1da4e58966cf261911bc1762e.png"
    [31]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/0/9/a/09adff1e9ccd2edd5dbaf9b03ff8176f.jpeg"
    [32]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/3/6/6/366e083619238c0aeb57791196f2f7de.png"
    [33]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/e/3/8/e38f8529241ba8525e11954218a3eef2.gif"
    [34]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/0/f/3/0f336f642f175eb233a9cd0bc51ead6d.png"
    [35]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/c/9/2/c92443dd7ab6bc321737fd8cb930c6b6.png"
    [36]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/4/a/3/4a3d773a31cf5eb1fd47cb0b561b4b4b.png"
    [37]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/3/d/2/3d2b13c0279e31ed25ad2025470e06a6.jpeg"
    [38]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/7/5/b/75b72ab8d20c346735f7b8c1166b7a75.png"
    [39]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/d/c/e/dcee39aab3f54832df3b49164782114c.png"
    [40]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/b/0/6/b06a7995585b431e4098fb2d5cb32f65.png"
    [41]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/6/d/0/6d0d3f15e8da864f0eecef74955028e4.jpeg"
    [42]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/4/8/c/48c8deacac839b4a593f0721053bbb41.jpeg"
    [43]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/0/b/6/0b6db4269f66df8d9736535caef5fe4a.jpeg"
    [44]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/7/5/3/7537c473c5ca31c7c3c827686067610b.png"
    [45]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/4/0/e/40e0d19977bce6f12c9b54dbf38ce40e.png"
    [46]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/3/d/4/3d4e687afd2a98c08876e0908cd9d6f5.jpeg"
    [47]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/0/1/1/0119a337c0f6c0df72c936b3b1c48aba.jpeg"
    [48]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/d/3/8/d3865e571ee42ab7e5d8b11a9b7c1bbc.jpeg"
    [49]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/0/3/9/039d087066e79b988aa18abafdcb6ec5.png"
  }
  [2]=>
  array(50) {
    [0]=>
    string(36) "2c8905a7ffad9845d386e5fe2fc88a1f.jpg"
    [1]=>
    string(36) "5d3d2aeca1b4e9f216db4366d8dbaeb5.jpg"
    [2]=>
    string(37) "7d7983cde8ca3edc8e8672d7b51b6459.jpeg"
    [3]=>
    string(37) "06cc89e197424512082ec063cca2c10a.jpeg"
    [4]=>
    string(36) "dce0daa649f46ab04fe7e457c92fd5c5.png"
    [5]=>
    string(36) "216ed54466fff6497518591cd5dfa49d.png"
    [6]=>
    string(37) "3cceffa7e3cd6798b66960b51332a470.jpeg"
    [7]=>
    string(37) "d939008ee21dbbbe11f42fcf3d3c93ee.jpeg"
    [8]=>
    string(37) "ec280c1acf04d7c480c966620af71ab2.jpeg"
    [9]=>
    string(36) "689d77b680bcaf88a56e4f0e2b5e82dd.png"
    [10]=>
    string(36) "106415692666ceda59b855d70985363d.png"
    [11]=>
    string(37) "eef2a54ddad60d5a57f7f7867864bc53.jpeg"
    [12]=>
    string(36) "7625c0683efb515404c004d9d4eb5fd8.png"
    [13]=>
    string(36) "e23e01af5307f92a3ede97ca394338f1.gif"
    [14]=>
    string(36) "9bb82a0e42ec96ac6553b49b7f0befd8.png"
    [15]=>
    string(37) "ceb14c3dc485eb0293f65923fe6f39c9.jpeg"
    [16]=>
    string(36) "6ed917f97fd8b87820428704612e79bc.png"
    [17]=>
    string(37) "c226959218f8091f62619600cb858298.jpeg"
    [18]=>
    string(36) "7f49b510aa9a3fac0f2025298a50af53.gif"
    [19]=>
    string(36) "bf55f777ea45ebae1b142bfb7bdad81a.png"
    [20]=>
    string(36) "f0c87151bc38a2d20f98f87886494981.png"
    [21]=>
    string(37) "b4d32ff028d753849999485087135b55.jpeg"
    [22]=>
    string(36) "fdf18f19bd0200e5353d4888896467f2.png"
    [23]=>
    string(37) "48e4ca4678d9561c8fb6fc636cffadc2.jpeg"
    [24]=>
    string(37) "501a0a03bb40a357e4158b972cc75609.jpeg"
    [25]=>
    string(37) "744b7510f2fa7ad46490cd9431cdaad9.jpeg"
    [26]=>
    string(36) "cd8290a800a1664ae43c4beaaa8a88d3.png"
    [27]=>
    string(37) "64c39a083eba210f34110163beca763a.jpeg"
    [28]=>
    string(36) "8bd41810ffbeebe56eaf0532205cc03f.png"
    [29]=>
    string(37) "612ad3391a511fb352758cea77c56e0f.jpeg"
    [30]=>
    string(36) "751f0ce1da4e58966cf261911bc1762e.png"
    [31]=>
    string(37) "09adff1e9ccd2edd5dbaf9b03ff8176f.jpeg"
    [32]=>
    string(36) "366e083619238c0aeb57791196f2f7de.png"
    [33]=>
    string(36) "e38f8529241ba8525e11954218a3eef2.gif"
    [34]=>
    string(36) "0f336f642f175eb233a9cd0bc51ead6d.png"
    [35]=>
    string(36) "c92443dd7ab6bc321737fd8cb930c6b6.png"
    [36]=>
    string(36) "4a3d773a31cf5eb1fd47cb0b561b4b4b.png"
    [37]=>
    string(37) "3d2b13c0279e31ed25ad2025470e06a6.jpeg"
    [38]=>
    string(36) "75b72ab8d20c346735f7b8c1166b7a75.png"
    [39]=>
    string(36) "dcee39aab3f54832df3b49164782114c.png"
    [40]=>
    string(36) "b06a7995585b431e4098fb2d5cb32f65.png"
    [41]=>
    string(37) "6d0d3f15e8da864f0eecef74955028e4.jpeg"
    [42]=>
    string(37) "48c8deacac839b4a593f0721053bbb41.jpeg"
    [43]=>
    string(37) "0b6db4269f66df8d9736535caef5fe4a.jpeg"
    [44]=>
    string(36) "7537c473c5ca31c7c3c827686067610b.png"
    [45]=>
    string(36) "40e0d19977bce6f12c9b54dbf38ce40e.png"
    [46]=>
    string(37) "3d4e687afd2a98c08876e0908cd9d6f5.jpeg"
    [47]=>
    string(37) "0119a337c0f6c0df72c936b3b1c48aba.jpeg"
    [48]=>
    string(37) "d3865e571ee42ab7e5d8b11a9b7c1bbc.jpeg"
    [49]=>
    string(36) "039d087066e79b988aa18abafdcb6ec5.png"
  }
}

Содержание

Для любого инвестора важные пункты инвестиционного плана:

  1. Масштаб деятельности объекта. Для этого нужен полный анализ финансово-хозяйственной деятельности.
  2. Кадровое, сырьевое и техническое обеспечение.
  3. Объемы вложенных средств и точка безубыточности инвестиционного проекта.
  4. Объем привлеченных капиталов (с дополнительным расчетом погашения ссуды).
  5. Минимизация возможных рисков.

Дополнительно в инвестиционный проект желательно включить прогнозы:

  • показателя инфляции;
  • изменение валютного курса;
  • скачки цен;
  • налоги, льготы, распределение платежей во время воплощения инвестиционного проекта.

Формальные требования к плану

Примерная структура инвестиционного плана, принятая в деловой практике:

  • титульный лист;
  • резюме;
  • обзор экономического состояния отрасли;
  • план выпуска готовой продукции;
  • анализ рынка, маркетинговый план;
  • организационные вопросы;
  • риск, способы минимизации, страхование;
  • финансовый план;
  • стратегия инвестирования;
  • оценка экономической эффективности;
  • приложения.

Основной акцент нужно сделать на финансовую часть инвестиционного проекта, дать четкий ответ: когда и как вложенные средства будут возвращены.

Описание

Резюме – та самая «замануха», наживка, приманивающая инвестора. Это:

  1. Небольшой рассказ о сути проекта.
  2. Краткое, но яркое описание основных моментов бизнес-плана (спрос, прогноз, стоимость проекта).
  3. Заключение (факты будущего успеха предприятия).

Прогнозирование рисков

Помимо всех вышеперечисленных показателей, необходимо трезво оценить возможные риски, которые могут возникнуть в процессе реализации инвестиционного проекта. Предусмотрены различные уровни прогнозирования рисков, и все они зависят от типа деятельности предприятия. Необходимо предусмотреть следующие виды рисков:

  • пожары;
  • забастовки;
  • колебания курса валют;
  • изменения в налоговом законодательстве.

Каждый из этих рисков имеет свою вероятность возникновения, и предполагает наличные суммы денежных потерь. В бизнес плане необходимо учесть наиболее вероятные группы рисков, и заранее решить вопрос о снижении финансовых потерь или их покрытие из средств дополнительного дохода.

Подведение итогов финансового плана инвестиционного проекта должно свести воедино все риски, оценки эффективности, данные о доходах и расходах предприятия. При составлении сметы расходов рекомендуется обратиться к независимому оценщику, который приведёт наиболее актуальные и действительные данные по тем или иным видам выплат и отчислений.

Но не стоит забывать о том,  что любой финансовый план – это, в первую очередь, прогноз, и не может дать 100% гарантий соответствия текущих показателей показателям предполагаемым. Тем ни менее, такой план максимально верно отражает финансовое состояние организации, её рентабельность, ликвидность и потенциал на ближайшие 3-5 лет.

Составление документа рекомендуется доверить опытному специалисту, или группе лиц, иначе ошибки в финплане инвестиционного проекта могут привести к разорению действующего предприятия.

Плюсы и минусы

Чтобы определиться, куда вкладывать финансы, нужно оценить все преимущества и недостатки инвесторской деятельности.

Плюсы вложения активов в бизнес:

  1. Доступность различных направлений и способов для инвестирования.
  2. Возможность влияния на деятельность компании, а также частичного или полного руководства предпринимательским проектом.
  3. Крупные активы не являются определяющим условием для инвестирования, вложиться в бизнес можно при наличии незначительных средств.
  4. Пассивная прибыль, которая станет стабильным заработком.
  5. Большой потенциал заработка и развития в долгосрочной перспективе.

Основным минусом инвестирования в бизнес является риск потери вложенных финансов при отсутствии знаний и выборе неперспективного направления.

Существуют и другие недостатки:

  • некоторые отрасли имеют ограничения со стороны законодательной базы и контролирующих государственных органов;
  • непредсказуемое снижение рентабельности проекта;
  • разногласия между соучредителями, что случается при покупке доли;
  • для успешного активного инвестирования необходимо обладать определенными знаниями и опытом;
  • нестабильный доход;
  • иногда нужны дополнительные денежные вливания;
  • при вложении финансов в начинающие компании, прибыль начнет поступать не скоро.

Инвестиционные бизнес-планы в российском бизнесе

Подготовка инвестиционных бизнес-планов российскими предприятиями ведется для:

  1. Приспособления зарубежной практики разработки инвестиционных проектов к отечественным условиям ведения бизнеса;
  2. Осуществления реальной оценки проекта с позиций окупаемости и рентабельности;
  3. Получения за рубежом кредитных средств;
  4. Убеждения инвесторов в перспективности и выгоде сотрудничества;
  5. Для использования внутри компании с целью предоставления персоналу информации об общих целях предприятия и методах их достижения;
  6. Документального обоснования потребностей компании в оборудовании, которое предоставляется по договору лизинга и др.

Обычно, инвестиционный бизнес-план необходим компаниям, которые уже закрепили свое положение на рынке. Они могут выдержать конкуренцию, использовать новые технологии, развиваться во многих направлениях.

Инвестиционное бизнес-планирование является относительно новым явлением в российском бизнесе. Его появление произошло в начале 1990-х годов в условиях смены одного режима другим, когда роль экономики существенно увеличилась при снижении государственного влияния. Отечественные компании были вынуждены осуществлять поиск финансирования за границей, в следствие чего был необходим инвестиционный бизнес-план, без которого не было возможности получить кредит за рубежом. Из-за отсутствия опыта у большинства организаций в разработке подобных документов, появилось множество компаний, предлагающих услуги по составлению бизнес-планов.

С течением времени инвестиционное бизнес-планирование в России стало нормой деятельности предприятий. Инвестиционные бизнес-планы играют важную роль в планировании и прогнозировании деятельности компаний самых разных уровней и профилей. С его помощью руководители снижают финансовые риски, справляются с высокой конкуренцией, имеют своевременное представление о ходе выполнения плана и его успехах.

Самыми типичными ошибками при составлении инвестиционных бизнес-планов являются:

Несоответствие исходных данных, используемых в расчетах, данным, отраженным в текстовой части и таблицах инвестиционного бизнес-плана;
Необходимо с осторожностью относиться к выбору длительности горизонта и интервалов планирования, поскольку инвесторы могут посчитать, что компания при больших сроках проекта будет осуществлять деятельность не в полную силу и его финансирование будет связано с большими рисками;
Нечеткое объяснение выбора того или иного метода расчета, особенно в отношении ставки дисконтирования, параметров производства и объемов сыта, поскольку инвесторы отдают предпочтение тем бизнес-планам, в которых выбор всех элементов обоснован

Зачем нужна разработка инвестиционного бизнес плана?

В общем случае инвестиционный план дает возможность:

  1. Предоставить анализ бизнес-схемы, подкрепленный расчетами.
    Инвесторы ни в коем случае не станут вкладывать деньги в непонятные проекты. Для обеспечения прозрачности и обоснованности бизнеса в обязательном порядке необходимо составлять план.
  2. Оценить все риски.
    В процессе создания отчетного документа специалисты проводят анализ конкурентов, оценивают возможные кризисы и обвал ценовой политики.
  3. Просчитать финансовую выгоду от перспективного проекта.
    План перспективного проекта позволяет оценить сроки окупаемости, необходимость капиталовложений и продолжительность жизни бизнес-схемы.
  4. Рассказать о концепции предлагаемого продукта.
    Предоставление инвестору полной информации о выпускаемом товаре или услуге также производится во время презентации бизнес-плана.

Предприятия российской промышленности дополнительно используют планирование для:

  • приспособления зарубежных бизнес схем к российским реалиям;
  • осуществления оценки проекта;
  • оценки необходимости дообучения персонала.

Обратите внимание! Планирование является необязательным элементом для краткосрочных проектов. Такие бизнес-схемы, как правило, существуют недолго, а потому и нужда в оценке перспектив отсутствует.

Функции, задачи и цели

Инвестиционный план нужен каждому, причем показательно и удобно, что можно составить, как кратковременный, так и долгосрочный. В первом случае он поможет собрать в одном месте все достойные площадки для работы и спрогнозировать прибыль. Долгосрочный включает и позицию девальвации валюты, но позволяет целенаправленно идти к четко обозначенной финансовой цели. Среди основных задач выделю такие:

  • порядок во вложениях;
  • стратегическое планирование прибыли;
  • обеспечение детального контроля.

Цель в составлении плана – одна, но масштабная – приблизиться к конкретной обозначенной задаче, выбрав тот или иной инвестиционный проект, банковский депозит, торговлю на Форекс-рынке или криптобирже. Благо, что рабочих инструментов действительно много. А вот функции у такого документа, который можно составить самостоятельно или подойди к этому, воспользовавшись услугами профессионалов, несколько:

  1. стратегическая;
  2. порядка;
  3. планирования и расчета.

Когда речь идет о деньгах, тем более немалых, я за то, чтобы был порядок и четко обозначенные стратегии и планы. В конце материала позволю себе резюмировать: инвестиционный план нужен и новичкам, а тем более опытным вкладчикам, чтобы не просто не потеряться в изобилии инструментов и не забыть, где и что вложено, но и четко, шаг за шагом продвигаться к цели.

Форма документа может быть разнообразной (хоть используйте мелованную доску на кухне и ежедневно вносите измененные показатели), главное – грамотный подбор, учет и контроль, диверсификация. Традиционно желаю вам, чтобы инвестиционный план не просто был грамотно и точно составлен, но и приносил реальную стабильную и ожидаемую (а то и больше) прибыль.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Когда в России впервые появился инвестиционный проект?

Сейчас большинство компаний могут самостоятельно разработать подобный документ. Его актуальность не утратила свою силу, а алгоритм создания инвестиционного плана должен знать каждый прогрессивный предприниматель.

Зачем нужно составлять инвестиционный бизнес-план

Инвестиционный бизнес-план составляется для того, чтобы:

  • Использовать практику создания зарубежных инвестиционных проектов в условиях российской экономики.
  • Провести адекватную оценку эффективности и перспектив бизнеса.

На основе данных правильно составленного инвестиционного плана можно принять следующие решения:

  • Стоит ли и возможно получить финансирование проекта в виде кредитов за рубежом.
  • Стоит ли данный проект внимания.

Бизнес-план – это также документ, который является сметой всего необходимого оборудования для реализации проекта.

Если реализация проекта не будет длительной, то для этого нет необходимости составлять инвестиционный план. Их создают с целью реализации масштабных проектов.

При разработке инвестиционного плана предприниматель должен будет выполнить такие задачи:

  • провести структурное планирование;
  • пройти все этапы заключения договоров;
  • согласовать будущие вопросы проекта (страховка непредвиденных ситуаций, связанных с погодными условиями и другое);
  • найти точки соприкосновения с будущими партнерами;
  • сформулировать общую концепцию проекта.

Часто инвестиционные бизнес-планы создаются для бизнеса, который существует на рынке и имеет твердые конкурентоспособные позиции. В такой вид деятельности можно внедрять новые технологии, расширять его масштабы или соединять с другими проектами.

Новые и свежие проекты требуют обязательного составления инвестиционного бизнес-плана, так как являются особо рискованными.

Индекс рентабельности PI как индикатор рентабельности

Далее, переходим к анализу еще одного распространенного индикатора – индекса рентабельности инвестиций PI (Profitability Index). Для контроля рентабельности проекта, инвестор должен проводить анализ PI на всех этапах инвестирования: в момент выбора объекта, сравнения с альтернативами, реализации и завершения. Если значение индекса больше 1, проект считается прибыльным. Если меньше 1 – убыточным. Если же индекс равен единице, необходимо провести более тщательный анализ прочих факторов рентабельности.

Определяется PI так:

PI = NPV/IC

NPV (Net Present Value) – чистая текущая стоимость инвестиций. Из русскоязычных аналогов NPV чаще всего встречается аббревиатура ЧДД – чистый дисконтированный доход. IC – инвестиции в проект (Invested Capital).

Теперь нам осталось рассчитать NPV (ЧДД), значение которого, для окупаемости проекта, должно быть выше или как минимум равно нулю.

CFt – денежный поток (Cash Flow) в t-м году;

N – длительность жизненного цикла проекта (в месяцах, годах);

R – от слова Rate, ставка или норма дисконтирования.

Ставка дисконтирования — это цена в процентных пунктах, которую инвестор готов заплатить за издержки и риски проекта. Эту ставку можно назвать также стоимостью фондирования инвестиций. Она может иметь в своей основе только ставку по кредиту, но стоит предусмотреть и иные издержки: валютные и политические риски, человеческий фактор при реализации бизнес-плана и др. В любом случае, планируемая инвестором доходность проекта должна быть выше ставки дисконтирования, а дисконтированный денежный поток суммарно должен быть больше вложенных инвестиций вместе с затратами.

В качестве примера, попробуем подставить в формулу реальные данные. Допустим, вы инвестировали 300$ на 3 года. Банковский кредит обошёлся вам в 13% годовых (не рекомендую вкладывать кредитные деньги). Поскольку других затрат на привлечение средств у вас не было, мы условно приравняем это к ставке дисконтирования. Денежный поток прогнозируем, исходя из статистики аналогичных проектов и учитывая максимально возможное число факторов (риски, издержки, инфляция и т.п.). В первую очередь вычисляем коэффициент дисконтирования вложенной суммы, для каждого года инвестиционного цикла, по формуле 1 (1+R)t. В момент инвестирования 300$ мы имеет коэффициент дисконтирования, равный единице. По результатам первого года получаем коэффициент 1 (1+R)1 = 0.885, для второго года 1 (1+R)2 = 0.783, для третьего — 1 (1+R)3 = 0.693. Переводим инвестиционный план в таблицу:

Год Cash Flow Коэффициент дисконтирования Дисконтированный денежный поток
-300 1 -300
1 110 0.885 97,35
2 135 0.783 105,71
3 156 0.693 108,11
ЧДД 11,17

Проект пригоден к реализации, так как NPV положительный. Делаем вывод, что чем выше ставка дисконтирования, тем ниже NPV. Индекс PI удобен при выборе из ряда альтернативных проектов того, что обеспечит наибольшую эффективность вложений. Он позволяет ранжировать проекты, имеющие схожие значения NPV. В отличие от коэффициента ROI, он учитывает риски, через применение ставки дисконтирования, а также оценивать будущие денежные потоки, с помощью коэффициента дисконтирования. Данный инструмент пригоден как для составления бизнес-плана, так и для выбора прибыльного объекта инвестирования. Недостатком PI можно назвать сложность прогнозирования ставки дисконтирования, которая иногда зависит от неконтролируемых факторов: стоимость заемных ресурсов, цена на нефть, курсы валют, санкции.

Также в рамках формулы PI непросто спланировать будущие денежные потоки, которые могут сократиться в будущем по объективным причинам. Неточность в расчетах естественным образом возрастает при больших сроках инвестирования. Здесь полезно отметить, что в российской практике инвестирования, оценка NPV показывает, что окупаемость вложений не должна превышать 3-4 лет в зависимости от рисков. Для банковского потребительского кредитования максимальный цикл возврата инвестиций может достигать пяти лет. Это связано с большой волатильностью валютных курсов и ключевой ставки. Все это негативно влияет на прогнозируемость ставки дисконтирования и денежного потока. Если же говорить о зарубежных активах, то в развитых странах положительный индекс PI планируется на горизонте от 7 лет и более.

P.S.

Попробуйте просчитать рентабельность своих инвестиционных проектов с использованием ROI и PI. Как всегда, приглашаю читателей блога оставить свои комментарии по теме. Возможны у вас есть чем дополнить статью.

Всем рентабельных инвестиций!

01.06.2017

Ищу инвестора в проект строительства модульной установки производства жидкой углекислоты мощность 32 тыс, тонн в год в цехе газового сырья КАО Азот

Цель проектаРасширение возможностей предприятия по производству и продажам жидкойуглекислоты (далее tIо тексту ЖУК), предусматривающее:

— увеличение объема rrроизводства наЗ2 тыс. тонн в год,— Получение качества выtц/скаемой продукции уровня, установленного стандартом ISBT (International Society of Beverage Technologists) для пиlцевого применения;— решение экологической задачи снижения выбросов COz (парникового газа) ватмосферу от агрегатов аммиака;— получение дополнительной прибыли.

Инициатор и предприятие проекта: Кемеровское акционерное общество <Азот>.

Сроки реализации проекта: Начало проекта — май 2020 г,

Окончание проекта — сентябрь 2021 r.

Классификация проекта: Крупнобюджетный инвестиционный проект, наrrравленный на увеличение объемов выпуска IIродукции.

Результаты проекта: Реа,тизация проекта позволит получить дополнительную прибыль за счет увеличениJI выработки жидкой углекислоты и ее продажи на рынке РФ и Казахстана.

Причины инициирования проекта: Реализация проекта позволит получить дополнительно ЖУК в объеме 32 тыс. тонн в год с качеством соответствующим стандартом ISBT.

Предлагаемое техническое решение: Отдельное строительство модульной (быстомонтируемой) установки fIроизводительностью 4000 кг/ч (32 000 тонн в год) ЖУК.Конечным продуктом является жидкая двуокись углерода стандарта качестваISBT пищевого применения.

Место размещения вновь монтируемой установки получения жидкой углекислоты выбрано в квартале Ж-1l на площадке КАО <Азот>.

В рамках rrроекта к реализации предусматриваются следуюцие мероприятия:Отбор <чистой фракции> углекислоты с агрегатов аммиака по отдельному коллектору по проезду Ж-И

На площадке Xt-l1 размещаются узел очистки, винтовой компрессор, узел абсорбционной очистки, узел глубокой очистки, секцию доохJIаждения, танки хранениJI и узел заправочных станций.

Монтаж отдельной проходной на северном периметре предприltтиJI в целях улучшение логистики и удобства обслуживания кJIиентов.Устав ЦГС ЖУК

10. Альтернативы реализации проектаАльтернатив нет.

11. Основные планируемые этапы реализации проекта и контрольные точки проекта— Рассмотрение устава rrроекта и принятие решения о реализации проекта — май2020 r.

— Проведение процедуры выбора поставщика оборулования, закJIючение договора — май-июнь 2020 г.

— Выполнение проектно-сметной документации — май — декабрь 2020 г.— Прохождение ЭПБ проектно-сметной документации — декабрь 2020 г.— Поставка оборулованиlI — октябрь 2020 г. — апрель 202Iг— Выполнение монтажа оборудованиJI — май — июль 2021 г.— Выполнение пуско-наладочных работ, участие в проведении гарантийных испытаний и сдаче в эксfIлуатацию — август 202I г,— Завершение проекта — сентябрь 202 1 г.

12. Организационные, экологические, социальные и другие внешние ограниченияОрганизационные, экологические, социальные и другие внешние ограниченияотсутствуют.

13. Общий бюджет проектаПредварительные капитальные вложения по проекту <<Техническое перевооружение установки rrроизводства жидкой углекислоты, цеха газового сырья с увеличением моIцности производства на 32 тыс. тонн в год)) составит 549 б00 830100 руб.о без НДС (по одному из rrредставленных ТКП компании-fIоставщика оборулования) Источник инвестировани  — привлекаемые внешние инвесторы

Экономические показатели проектаРасчет выполнен исходя из следуюших предпосылок:— Расчетный период — 15 лет.

Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов: 

Как инвесторы дают оценку бизнес плану?

Основные параметры, на которые смотрят инвесторы, представлены:

  • быстротой окупаемости;
  • показателем прибыльности проекта;
  • чистой прибылью от бизнеса;
  • внутренним размером доходности.

Требования к бизнес-плану могут разниться в зависимости от того, кто выступает инвестором: банк, государство либо предприниматель.

В случае с банковским учреждением, в финансовом документе важно четко расписать перспективность схемы и возможность своевременно вернуть заемные денежные средства. Кроме этого, важно предоставить банку имущество, под которое будет выдаваться кредит

Такой шаг необходим для того, чтобы гарантировать финансовой организации добросовестность заемщика.

Для привлечения капиталовложений со стороны государства, в плане следует указать:

  • размер личных средств организации;
  • число работников и уровень их заработных плат;
  • размер налоговых отчислений.

Требования бизнес документа для частного инвестора зависят от его личных предпочтений. В большинстве случаев наибольшую роль в решении о капиталовложениях в проект играет высокая прогнозируемая прибыль и низкие сроки окупаемости средств.

Таким образом, составление плана следует проводить исходя из желаемого вида инвестиций.

Оценка эффективности инвестиционных проектов: план, анализ, методы, основные показатели оценки

Оценка эффективности инвестиционных проектов сводится к тому, чтобы определить, будет ли получена какая-либо выгода при внедрении проекта и перекроет ли она издержки, которые будет вынужден понести инвестор. Как правило, инвестиции вкладываются на достаточно продолжительный срок, а потому определить их эффективность бывает достаточно сложно. Для правильной оценки необходимо разработать специальный инвестиционный бизнес план, согласно которому проект будет внедряться в экономическую среду. Он создается с целью определения нескольких важных критериев, согласно перечню ниже.

Основные задачи плана инвестпроекта

установление всех этапов жизненного цикла инвестиционного проекта;
рассмотрение различных вариантов развития событий в зависимости от конкретных обстоятельств;
обоснование финансовых потоков, как входящих, так и исходящих, и на их основе оценка финансовой эффективности проекта;
определение возможных рисков, то есть установление проблемных участков, на которые необходимо обратить повышенное внимание;
оценка влияния изменений в экономической среде, в том числе инфляция, политические решения, новое законодательство и т.д.

Оценка эффективности инвестиционного проекта

Непосредственная оценка эффективности инвестиционного проекта основывается на анализе нескольких моментов, к которым относятся:

  • установление целей проекта, которые могут быть общественными (социально-экономическими) и коммерческими (финансовыми);
  • анализ затрат — предполагает формирование смет на первоначальное внесение инвестиций, а затем на расходование средств при осуществлении деятельности по проекту;
  • анализ эффективности инвестиций проводится на основании расчета специальных показателей с использованием нескольких методов.

Методы оценки инвестиционного проекта

В целях проведения качественного анализа эффективности инвестиционных проектов используются следующие методы оценки:

Статистические. Используются на первоначальном этапе проведения оценки и характеризуются простотой расчета.

К ним относятся срок окупаемости инвестиций (PP), коэффициент эффективности инвестиций (ARR).

Динамические

Используются при инвестиционном анализе эффективности проекта в течение его реализации и характеризуются сложностью и важностью расчета

К ним относятся чистый дисконтированный доход (NPV), индекс рентабельности инвестиции (PI), внутренняя норма рентабельности (IRR), дисконтированный срок окупаемости инвестиции (DPP).

Перечисленные показатели эффективности инвестиционного проекта являются основными, и расчет их производится по формулам ниже.

Формулы расчета эффективности инвестиционного проекта

Срок окупаемости инвестиций (PP) = n

где n — количество периодов, в течение которых поступления от проекта полностью окупят инвестиции

Коэффициент эффективности инвестиций (ARR) = PN1/2(IC-RV)

где PN — среднегодовая прибыль;
IC — сумма инвестиций;
RV — остаточная стоимость активов.

Чистый дисконтированный доход (NPV) = t=0nNCF(1+r)-IC

где NCF — чистый денежный поток;
IC — сумма инвестиций;
r — ставка дисконтирования;
t — шаг расчета по периодам.

Индекс рентабельности инвестиции (PI) = NPVIC

где NPV — чистый дисконтированный доход;
IC — сумма инвестиций.

Внутренняя норма рентабельности (IRR) = r, при которой NPV=0

где r — ставка дисконтирования
NPV — чистый дисконтированный доход.

Дисконтированный срок окупаемости инвестиции (DPP) = n

при котором t=0nCF(1+r)>IC
где CF — приток денежных средств;
IC — сумма инвестиций;
r — ставка дисконтирования.

Из перечисленных показателей наиболее значимым считается IRR инвестиционного проекта, поскольку при неравенстве IRR>r от проекта можно ожидать положительный чистый дисконтированный доход (NPV). Иными словами, при таком неравенстве проект не будет иметь отрицательное значение рентабельности или эффективности.

Рассмотрение и анализ возможных рисков

Все советы, касающиеся того, как грамотно и правильно составить бизнес-план для инвестора, отмечают, что ключевой особенностью этого раздела должно быть наличие перечня действий, которые можно применить для минимизации той или иной угрозы, а не просто их перечисления. В обязательном порядке следует рассмотреть следующие виды рисков:

  1. Непредвиденные, сводящиеся к стихийным бедствиям или хищениям, минимизируемые оформлением страховки.
  2. Коммерческие: неверная оценка конкурентов при составлении бизнес-плана, нарушение обязательств контрагентами. Пути снижения вероятности возникновения подобных ситуаций — строгая проверка партнеров, тщательные исследования рынка.
  3. Экономические и политические. Связаны с общей нестабильностью мировой ситуации, снижением темпов развития промышленности. Являются мало прогнозируемыми.

Общая информация

Бизнес план привлечения инвестиций представляет собой детальный анализ проекта, в который планируется осуществить капиталовложение. Именно план показывает общие риски и сроки окупаемости тех средств, которые инвестор предоставит компании. Это этого зависит эффективность и самого бизнеса.

Первое, что учитывается при анализе фирмы и ее положения на внешнем финансовом рынке – конкуренты и общий спрос на продукты компании. Если конкуренция высокая, то необходимо найти преимущества вложений, иначе другие организации разорят объект инвестиций. Роль бизнес-плана в предпринимательстве и инвестировании очень высока. Он позволяет наглядно увидеть всю финансовую картину.

Инвестиционный бизнес-план составляется для следующих целей:

  • оценить текущую ситуацию компании: эффективность и прибыльность ее деятельности, дальнейшие перспективы развития;
  • совместить другие инвестиционные инструменты, чтобы получить больше прибыли и преимуществ от процесса инвестирования;
  • понять, присутствует ли возможность вкладывать средства в такую компанию в текущий период времени;
  • установить конечный результат инвестирования и сравнить его со своими целями и предполагаемыми ожиданиями;
  • окончательно выяснить, стоит ли вкладывать в проект или компанию денежные средства и будут ли они окупаться со временем.

Поэтому такой инструмент необходим для каждого инвестора. Так можно сохранить свои деньги и не попасть в неприятную финансовую ситуацию, особенно в условиях кризиса.

Комментировать
0
33 просмотров