No Image

Диверсификация

СОДЕРЖАНИЕ
0
65 просмотров
22 января 2021
array(3) {
  [0]=>
  array(50) {
    [0]=>
    string(113) "0be252baf6d50688ad23a6cda925f6eb.jpg"
    [1]=>
    string(113) "bd86567bf8af3fe4a1f6fe5eb994cfe9.png"
    [2]=>
    string(113) "d49676507b0d658f7ba922b717360b14.jpg"
    [3]=>
    string(113) "5a81ae7da8516bc0e276a586dd281e4e.png"
    [4]=>
    string(115) "5c4d6967dc096f0b57a3bb91d74c1178.jpeg"
    [5]=>
    string(115) "34dc7b384641b4954d862974ef193ca5.jpeg"
    [6]=>
    string(115) "4782c3050c5f6556ac57b6437f1d3f36.jpeg"
    [7]=>
    string(115) "8d13142b3131bc454bccbf4f2606337a.jpeg"
    [8]=>
    string(115) "e1271d47abf25deba95e67d021f7b6c8.jpeg"
    [9]=>
    string(113) "08ce404f76628455066e064ea7698bbb.png"
    [10]=>
    string(113) "fb3b7f35293d14fcf93e1c497527ef2f.png"
    [11]=>
    string(115) "a53bfa2fb64558adcb44b2c15d2eae40.jpeg"
    [12]=>
    string(115) "5ffc81bfdf40a8148e5dc6b2a4e0f8fd.jpeg"
    [13]=>
    string(115) "09f1faeb3d75c5ed138460dd25944391.jpeg"
    [14]=>
    string(115) "41898c169e13de69126761e2254a5d13.jpeg"
    [15]=>
    string(115) "cdecb108d572be9b9b06227041596187.jpeg"
    [16]=>
    string(113) "7ca53c964e7afd1c3a6e61cd280a5e2e.png"
    [17]=>
    string(115) "6d15cf3c4bcc60eeaf7d86ddd794103f.jpeg"
    [18]=>
    string(115) "0e393641fbdb96178dc435bf71f623e7.jpeg"
    [19]=>
    string(115) "7ed3cacc7f4240939866a48d98abd018.jpeg"
    [20]=>
    string(115) "abb94766926f6a4aec154c38eb71f94a.jpeg"
    [21]=>
    string(115) "f6fe9ae0d5f2c8e326d3634436032e82.jpeg"
    [22]=>
    string(115) "d029cce58193686e4d9163550ce23fce.jpeg"
    [23]=>
    string(113) "ce285b75d36d430f1eca27c44a53f144.png"
    [24]=>
    string(115) "9fadac32258b00ab1a993b2de9162c0d.jpeg"
    [25]=>
    string(115) "5b2c362372877eebd88ef08872a1ad73.jpeg"
    [26]=>
    string(115) "5f6bd25db4095051af2192e22fecd14a.jpeg"
    [27]=>
    string(115) "5e21652fd4ecb61b73c40a8e2370da2b.jpeg"
    [28]=>
    string(115) "2970fb91ce370748243bc56a183a6903.jpeg"
    [29]=>
    string(115) "b97ead1c8f227fb0b798ba32f0c8bba8.jpeg"
    [30]=>
    string(115) "b1ef283537c77435e9d3850260020fda.jpeg"
    [31]=>
    string(113) "1e00ce0738321465d60b0378e473a8de.png"
    [32]=>
    string(115) "6281df90d16ec048f1522fcb73ef32b3.jpeg"
    [33]=>
    string(115) "ba9fea61d6fa14c23f3dd4778e6017c7.jpeg"
    [34]=>
    string(115) "c102f95cd76ac1f473a043994fba72ee.jpeg"
    [35]=>
    string(113) "6186256bbb73449fee31f37c0ad5811b.png"
    [36]=>
    string(115) "4604153898ae0f96ac063931ea4c35a4.jpeg"
    [37]=>
    string(115) "97b01a31f7a51811995eef0466c6df91.jpeg"
    [38]=>
    string(115) "8575e464aa97cfcfa6a80e7b74942b0c.jpeg"
    [39]=>
    string(115) "a7420e4188809cc2e7abf340a9cd3ef8.jpeg"
    [40]=>
    string(115) "dba2a2cb75a9f9fdb99c56aec5119919.jpeg"
    [41]=>
    string(113) "dafb7e246dfe933309cc27886b57cf5a.png"
    [42]=>
    string(113) "223f74582557398634727766c1cf6312.png"
    [43]=>
    string(115) "b562c1ea74413d7d6ab13ed926221e5a.jpeg"
    [44]=>
    string(115) "b70368d3ec5258a52c448344263ee53a.jpeg"
    [45]=>
    string(113) "f8e6a193c91c840055e1bf94355c351d.png"
    [46]=>
    string(115) "290499e73cb281f5fb6ca2392934a1aa.jpeg"
    [47]=>
    string(115) "e0d30c03858ea1d288747439480b471c.jpeg"
    [48]=>
    string(113) "8baac52720c896221167056bdeeeeec9.png"
    [49]=>
    string(113) "b66d9e0ef6dd2a292a4fb283355598c3.png"
  }
  [1]=>
  array(50) {
    [0]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/0/b/e/0be252baf6d50688ad23a6cda925f6eb.jpg"
    [1]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/b/d/8/bd86567bf8af3fe4a1f6fe5eb994cfe9.png"
    [2]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/d/4/9/d49676507b0d658f7ba922b717360b14.jpg"
    [3]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/5/a/8/5a81ae7da8516bc0e276a586dd281e4e.png"
    [4]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/5/c/4/5c4d6967dc096f0b57a3bb91d74c1178.jpeg"
    [5]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/3/4/d/34dc7b384641b4954d862974ef193ca5.jpeg"
    [6]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/4/7/8/4782c3050c5f6556ac57b6437f1d3f36.jpeg"
    [7]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/8/d/1/8d13142b3131bc454bccbf4f2606337a.jpeg"
    [8]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/e/1/2/e1271d47abf25deba95e67d021f7b6c8.jpeg"
    [9]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/0/8/c/08ce404f76628455066e064ea7698bbb.png"
    [10]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/f/b/3/fb3b7f35293d14fcf93e1c497527ef2f.png"
    [11]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/a/5/3/a53bfa2fb64558adcb44b2c15d2eae40.jpeg"
    [12]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/5/f/f/5ffc81bfdf40a8148e5dc6b2a4e0f8fd.jpeg"
    [13]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/0/9/f/09f1faeb3d75c5ed138460dd25944391.jpeg"
    [14]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/4/1/8/41898c169e13de69126761e2254a5d13.jpeg"
    [15]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/c/d/e/cdecb108d572be9b9b06227041596187.jpeg"
    [16]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/7/c/a/7ca53c964e7afd1c3a6e61cd280a5e2e.png"
    [17]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/6/d/1/6d15cf3c4bcc60eeaf7d86ddd794103f.jpeg"
    [18]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/0/e/3/0e393641fbdb96178dc435bf71f623e7.jpeg"
    [19]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/7/e/d/7ed3cacc7f4240939866a48d98abd018.jpeg"
    [20]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/a/b/b/abb94766926f6a4aec154c38eb71f94a.jpeg"
    [21]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/f/6/f/f6fe9ae0d5f2c8e326d3634436032e82.jpeg"
    [22]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/d/0/2/d029cce58193686e4d9163550ce23fce.jpeg"
    [23]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/c/e/2/ce285b75d36d430f1eca27c44a53f144.png"
    [24]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/9/f/a/9fadac32258b00ab1a993b2de9162c0d.jpeg"
    [25]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/5/b/2/5b2c362372877eebd88ef08872a1ad73.jpeg"
    [26]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/5/f/6/5f6bd25db4095051af2192e22fecd14a.jpeg"
    [27]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/5/e/2/5e21652fd4ecb61b73c40a8e2370da2b.jpeg"
    [28]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/2/9/7/2970fb91ce370748243bc56a183a6903.jpeg"
    [29]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/b/9/7/b97ead1c8f227fb0b798ba32f0c8bba8.jpeg"
    [30]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/b/1/e/b1ef283537c77435e9d3850260020fda.jpeg"
    [31]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/1/e/0/1e00ce0738321465d60b0378e473a8de.png"
    [32]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/6/2/8/6281df90d16ec048f1522fcb73ef32b3.jpeg"
    [33]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/b/a/9/ba9fea61d6fa14c23f3dd4778e6017c7.jpeg"
    [34]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/c/1/0/c102f95cd76ac1f473a043994fba72ee.jpeg"
    [35]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/6/1/8/6186256bbb73449fee31f37c0ad5811b.png"
    [36]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/4/6/0/4604153898ae0f96ac063931ea4c35a4.jpeg"
    [37]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/9/7/b/97b01a31f7a51811995eef0466c6df91.jpeg"
    [38]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/8/5/7/8575e464aa97cfcfa6a80e7b74942b0c.jpeg"
    [39]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/a/7/4/a7420e4188809cc2e7abf340a9cd3ef8.jpeg"
    [40]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/d/b/a/dba2a2cb75a9f9fdb99c56aec5119919.jpeg"
    [41]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/d/a/f/dafb7e246dfe933309cc27886b57cf5a.png"
    [42]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/2/2/3/223f74582557398634727766c1cf6312.png"
    [43]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/b/5/6/b562c1ea74413d7d6ab13ed926221e5a.jpeg"
    [44]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/b/7/0/b70368d3ec5258a52c448344263ee53a.jpeg"
    [45]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/f/8/e/f8e6a193c91c840055e1bf94355c351d.png"
    [46]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/2/9/0/290499e73cb281f5fb6ca2392934a1aa.jpeg"
    [47]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/e/0/d/e0d30c03858ea1d288747439480b471c.jpeg"
    [48]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/8/b/a/8baac52720c896221167056bdeeeeec9.png"
    [49]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/b/6/6/b66d9e0ef6dd2a292a4fb283355598c3.png"
  }
  [2]=>
  array(50) {
    [0]=>
    string(36) "0be252baf6d50688ad23a6cda925f6eb.jpg"
    [1]=>
    string(36) "bd86567bf8af3fe4a1f6fe5eb994cfe9.png"
    [2]=>
    string(36) "d49676507b0d658f7ba922b717360b14.jpg"
    [3]=>
    string(36) "5a81ae7da8516bc0e276a586dd281e4e.png"
    [4]=>
    string(37) "5c4d6967dc096f0b57a3bb91d74c1178.jpeg"
    [5]=>
    string(37) "34dc7b384641b4954d862974ef193ca5.jpeg"
    [6]=>
    string(37) "4782c3050c5f6556ac57b6437f1d3f36.jpeg"
    [7]=>
    string(37) "8d13142b3131bc454bccbf4f2606337a.jpeg"
    [8]=>
    string(37) "e1271d47abf25deba95e67d021f7b6c8.jpeg"
    [9]=>
    string(36) "08ce404f76628455066e064ea7698bbb.png"
    [10]=>
    string(36) "fb3b7f35293d14fcf93e1c497527ef2f.png"
    [11]=>
    string(37) "a53bfa2fb64558adcb44b2c15d2eae40.jpeg"
    [12]=>
    string(37) "5ffc81bfdf40a8148e5dc6b2a4e0f8fd.jpeg"
    [13]=>
    string(37) "09f1faeb3d75c5ed138460dd25944391.jpeg"
    [14]=>
    string(37) "41898c169e13de69126761e2254a5d13.jpeg"
    [15]=>
    string(37) "cdecb108d572be9b9b06227041596187.jpeg"
    [16]=>
    string(36) "7ca53c964e7afd1c3a6e61cd280a5e2e.png"
    [17]=>
    string(37) "6d15cf3c4bcc60eeaf7d86ddd794103f.jpeg"
    [18]=>
    string(37) "0e393641fbdb96178dc435bf71f623e7.jpeg"
    [19]=>
    string(37) "7ed3cacc7f4240939866a48d98abd018.jpeg"
    [20]=>
    string(37) "abb94766926f6a4aec154c38eb71f94a.jpeg"
    [21]=>
    string(37) "f6fe9ae0d5f2c8e326d3634436032e82.jpeg"
    [22]=>
    string(37) "d029cce58193686e4d9163550ce23fce.jpeg"
    [23]=>
    string(36) "ce285b75d36d430f1eca27c44a53f144.png"
    [24]=>
    string(37) "9fadac32258b00ab1a993b2de9162c0d.jpeg"
    [25]=>
    string(37) "5b2c362372877eebd88ef08872a1ad73.jpeg"
    [26]=>
    string(37) "5f6bd25db4095051af2192e22fecd14a.jpeg"
    [27]=>
    string(37) "5e21652fd4ecb61b73c40a8e2370da2b.jpeg"
    [28]=>
    string(37) "2970fb91ce370748243bc56a183a6903.jpeg"
    [29]=>
    string(37) "b97ead1c8f227fb0b798ba32f0c8bba8.jpeg"
    [30]=>
    string(37) "b1ef283537c77435e9d3850260020fda.jpeg"
    [31]=>
    string(36) "1e00ce0738321465d60b0378e473a8de.png"
    [32]=>
    string(37) "6281df90d16ec048f1522fcb73ef32b3.jpeg"
    [33]=>
    string(37) "ba9fea61d6fa14c23f3dd4778e6017c7.jpeg"
    [34]=>
    string(37) "c102f95cd76ac1f473a043994fba72ee.jpeg"
    [35]=>
    string(36) "6186256bbb73449fee31f37c0ad5811b.png"
    [36]=>
    string(37) "4604153898ae0f96ac063931ea4c35a4.jpeg"
    [37]=>
    string(37) "97b01a31f7a51811995eef0466c6df91.jpeg"
    [38]=>
    string(37) "8575e464aa97cfcfa6a80e7b74942b0c.jpeg"
    [39]=>
    string(37) "a7420e4188809cc2e7abf340a9cd3ef8.jpeg"
    [40]=>
    string(37) "dba2a2cb75a9f9fdb99c56aec5119919.jpeg"
    [41]=>
    string(36) "dafb7e246dfe933309cc27886b57cf5a.png"
    [42]=>
    string(36) "223f74582557398634727766c1cf6312.png"
    [43]=>
    string(37) "b562c1ea74413d7d6ab13ed926221e5a.jpeg"
    [44]=>
    string(37) "b70368d3ec5258a52c448344263ee53a.jpeg"
    [45]=>
    string(36) "f8e6a193c91c840055e1bf94355c351d.png"
    [46]=>
    string(37) "290499e73cb281f5fb6ca2392934a1aa.jpeg"
    [47]=>
    string(37) "e0d30c03858ea1d288747439480b471c.jpeg"
    [48]=>
    string(36) "8baac52720c896221167056bdeeeeec9.png"
    [49]=>
    string(36) "b66d9e0ef6dd2a292a4fb283355598c3.png"
  }
}

Типы диверсификации

Выделяют следующие типы диверсификации:

  1. Производства. В таком случае предприятие увеличивает количество видов выпускаемых изделий. Для этого покупают новую технику, сырьё, принимают на работу дополнительных специалистов. Пример: фабрика по производству текстильного полотна открывает цех пошива готовых изделий.
  2. Продукции. Организация расширяет ассортимент товаров или услуг с целью охватить новых клиентов. К примеру, кондитерская фабрика, специализировавшаяся на зефире и пастиле, открывает конфетный цех.
  3. Цен. Компания разрабатывает новую стратегию ценообразования и производит товары нескольких ценовых категорий. Цель — охватить как можно больше потребителей с разным уровнем доходов.
  4. Бизнеса. Довольно сложный метод, предполагающий, что организация вложит средства в направление, не связанное с её основной деятельностью. Например, компания, оказывающая бухгалтерские услуги, покупает акции на ценном рынке.
  5. Капитала. Необходима для предупреждения потери всех средств в результате экономического кризиса. При диверсификации капитала все сбережения, не востребованные в обороте, распределяют по нескольким счётам, покупают на них акции или драгоценные металлы.

Таким образом, диверсификация деятельности — это метод вывести компанию на более высокий уровень развития и предупредить/преодолеть кризис. Она помогает спланировать бизнес таким образом, чтобы избежать убытков и увеличить прибыль. Расширение производства, освоение смежных или абсолютно иных отраслей помогает компании удерживаться на рынке, конкурировать и зарабатывать даже в неблагоприятных условиях.

Диверсификация производства

Самая распространенная разновидность диверсификации связана с производственной деятельностью. К ней относится много методов, но все они так или иначе связаны с расширением производства, выходом на новые рынки, ориентацией на новых потребителей. Диверсификация товара может являться составной частью этого процесса.

Расширение производства может обходиться компании дорого: покупка новой техники и материалов, переобучение персонала. Но это неизбежный этап в развитии любого бизнеса, нацеленного на увеличении прибыли. Интересно, что многие предприниматели, не зная сам термин «диверсификация», используют его на практике.

Варианты диверсификации производства:

  • покупка нового оборудования;
  • запуск нового цеха/технологической линии;
  • расширение ассортимента без покупки новой техники;
  • изготовление новой продукции, оказание других услуг;
  • поиск альтернативных вариантов производства товаров.


Цель диверсификации состоит в увеличении прибыли и компенсации потенциальных убытков

Диверсификация рисков

Что понимается под диверсификацией рисков? Как правило, это разделение вкладов/инвестиций по разным направлениям с целью предотвратить убытки. При таком методе подразумевается, что одно из новых направлений может оказаться неудачным и не принести ожидаемой прибыли. Чтобы компенсировать его негативные последствия, организация заблаговременно создаёт (или продолжает) ещё одно направление работы, которое прогнозируется как более прибыльное.

Такой же метод применяется, когда закупают акции и ценные бумаги, открывают валютные вклады, инвестируют в проекты. Цель аналогичная: заработать, но предотвратить убытки от неудачных вложений. Диверсификация рисков необходима на любом этапе развития бизнеса, даже на начальном. Чем больше рисков сумеет разделить предприниматель, чем грамотнее спланирует компенсацию одной неудачи успехом в другой отрасли, тем больше будет его доход.

Примеры диверсификации компании

Свою известность компания получила, освоив сферу звукозаписи и создав магазин по продаже музыкальных пластинок, кассет и дисков. В настоящее время наиболее известны следующие сферы деятельности:

  • авиаперевозки Virgin Atlantic Airlines;
  • кинопроизводство Virgin Vision;
  • банковские услуги Virgin Money.

Эффективным примером связанной вертикальной диверсификации является чешская компания Studentagency. Начав с автобусных перевозок по городам Чехии, они постепенно вышли на рынок Австрии, Словакии и Германии с ориентацией на туристов и путешественников. Сейчас компания также занимается предоставлением услуг по бронированию отелей и организацией экскурсий.

Известным примером связанной горизонтальной диверсификации является компания BIC, которая стала крупной и успешной благодаря производству ручек. Технология, использующаяся на предприятия, позволяла выпускать ручки с низкой себестоимостью массово. Впоследствии особенности производственного цикла были использованы при выпуске одноразовых бритвенных станков и зажигалок, которые также стали приносит стабильный доход.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Инвестиционным портфелем называется совокупность ценных бумаг, принадлежащих одному владельцу. Он, в свою очередь, делится на пакеты, состоящие из акций, облигаций, валюты или обязательств, каждый из которых запущен в оборот одним эмитентом.

Очевидно, что рискованность вложения средств в ценные бумаги тем выше, чем меньше в портфеле их видов. Принцип диверсификации инвестиций тот же, что и в любом другом случае, однако фондовый рынок имеет свои особенности. Желательно, чтобы портфель делился на пакеты, обладающие следующими признаками:

  • Доходность. Само по себе, разнообразие обладает сомнительной ценностью, если ценные бумаги не обеспечивают держателю приемлемых процентных ставок, то есть реальной прибыли.
  • Отраслевая диверсификация. Влиянию кризисов и других труднопредсказуемых обстоятельств непреодолимой силы, подвержены не только отдельные предприятия, но и целые секторы мировой экономики (добывающая, чёрная или цветная металлургия, IT, машиностроение).
  • Разделение по классу активов. Это могут быть акции, облигации, ПИФы или другие виды ценных бумаг, включая валюты. Например, с началом мирового кризиса 2008 года, держатели многих активов пострадали, а владельцы крупных сумм в долларах, евро и драгоценных металлах выиграли.
  • Разная территориальная принадлежность. Курсы акций и валют могут зависеть от страны происхождения, ситуации в ней и прочих обстоятельств, в том числе, например, природных катаклизмов, массовых волнений, войн и пр. Диверсификация инвестиций в регионе означает, что ценные бумаги эмитированы в разных государствах.
  • Отсутствие взаимной корреляционной зависимости. Иными словами, безопасность вложений в проекты с независимыми доходами намного выше, чем инвестиции в смежные предприятия или отрасли. Примером может служить ситуация с падением активности на рынке новой недвижимости. Строительство замедлится, что повлечёт стагнацию фирм, производящих кирпич, цемент и другие материалы.
  • Диверсификация вкладов. Не следует все денежные средства хранить в одном банке, сколь бы выгодные условия он не предлагал.

Исходя из изложенных признаков, можно сделать вывод о том, что высокая диверсификация инвестиционного портфеля — это процесс наиболее рационального размещения средств в разнообразных видах доходных активов. При этом есть шанс, что падение прибыли от одного пакета будет компенсировано ростом стоимости другого.

Тот же принцип используется финансовыми учреждениями при планировании выдачи заёмных средств. Диверсификация кредитного портфеля коммерческого банка на российском рынке предусматривает его деление по следующим категориям:

  • Группы заёмщиков. Чаще всего диверсификация реализуется посредством установления лимитов на выдачу потребительских кредитов в процентном или абсолютном выражении.
  • Принимаемое обеспечение. В случае падения рыночной цены на тот или иной вид залогового имущества (недвижимость, автомобили и пр.) банк может оказаться в затруднительном положении при его реализации.
  • Процентные ставки. Гибкость системы начислений служит инструментом минимизации рисков.
  • Сроки погашения. Финансовое учреждение диверсифицирует ссуды таким образом, чтобы поддерживать равномерность входящих денежных потоков. В противном случае могут возникнуть проблемы с оборачиваемостью капитала.

Система диверсификации кредитования является одной из составляющих частей банковского риск-менеджмента.

Выводы

Диверсификация – распространённый приём, применяемый для минимизации рисков и оптимизации доходов.

Как метод, она подлежит классификации. Конкретный вид или тип диверсификации применяется в зависимости от конкретных сложившихся обстоятельств.

Диверсификация – процесс вынужденный и требующий чаще всего отвлечения значительной доли ресурсов.

В настоящее время ведение масштабной хозяйственной деятельности без её диверсификации практически невозможно.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

5 главных принципов диверсификации для начинающего инвестора

  1. Каждая акция или облигация – не просто бумага. Учитесь видеть лес за деревьями и конкретную компанию за документами, которые держите в руках. Идеальный вариант – выбрать бумаги предприятий из тех отраслей, с которыми вы знакомы. В этом случае у вас будет представление и понимание деятельности компании и отрасли в целом. Недаром говорят, что инвестировать надо туда, в чем разбираешься досконально. 
  2. Если вы ничего не знаете о компаниях, в которые планируете инвестировать, то придется углубиться в их изучение и потратить на это приличное количество времени. Лучше начинать с какого-то одного сектора экономики, чтобы избежать каши в голове. Дайте информации постепенно накопиться в ваших мозгах, чтобы все паззлы сложились в целостную картинку. Тогда появится понимание процессов, о котором писалось выше в пункте 1.
  3. Познакомьтесь с трейдерами, которые умеют хорошо торговать. На 50% успех зависит от правильного окружения, проверено на практике во многих сферах. Ищите людей, которые торгуют разными инструментами и стратегиями. В живом общении вы усвоите суть диверсификации быстрее, чем по книгам.
  4. Ведите дневник трейдера регулярно. Фиксируйте в нем все сделки – это поможет отслеживать цепочку действий и  видеть, с какими активами у вас получается хорошо, а какие требуют улучшения стратегий.
  5. Практикуйтесь по возможности каждый день, хотя бы, по 2 часа. Постоянная практика поможет быстрее наработать навыки управления портфелем. Это не означает часами зависать на бирже. Структурируйте свое время – полчаса на чтение или просмотр тренинга, полчаса на работу с дневником и час непосредственно на торговлю, чтобы сразу применить прочитанное и услышанное. 

Самая лучшая стратегия диверсификации для новичков и опытных трейдеров – научиться работать с несколькими видами активов. Тогда ваш капитал будет надежно защищен.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: “Трейдинг от А до Я за 60 дней”

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Зачем нужно проводить диверсификацию

Сегодня о диверсификации кроме инвесторов и финансистов должны знать обыкновенные люди, поскольку она является немаловажной частью финансовой грамотности. Благодаря продуманному распределению средств можно уменьшить вероятность потери собственных накоплений

Поскольку в России многие граждане отказываются доверять банковским организациям, покупательская способность накоплений с течением времени уменьшается вследствие инфляции. Размещение средств на депозите в 1 банке тоже является ошибкой, поскольку финансовое учреждение может потерять лицензию или обанкротиться. Кроме того, рекомендуется заранее проверять величину годовой процентной ставки относительно реальной инфляции – некоторые банки предлагают весьма низкий процент по вкладам, не покрывающий инфляционный процент, не говоря уже о получении дохода.

Именно поэтому необходимо диверсифицировать свои накопления. Грамотное распределение средств поможет защититься от потери денег. Например, часть денег рекомендуется вложить в валюту, другую часть – разместить на депозитах в нескольких российских банках. Остальную часть можно инвестировать в ценные бумаги или различные проекты. Таким образом, риск полностью лишиться вложений существенно уменьшается.

Открыт для новых опытов

А вот в сфере ритейла процесс освоения новых сегментов более выраженный. В том числе эту тягу можно объяснить и значительным увеличением объемов интернет-торговли. Летом авторитетное издание Wall Street Journal сообщало со ссылкой на данные Credit Suisse, что только за первый квартал 2017 года розничные сети США, не выдержав соперничества с онлайн-площадками, закрыли 2880 точек — в два раза больше, чем в прошлом году. В России ситуация менее показательная, однако отрицать очевидного усиления позиций e-commerce нельзя, а значит, традиционный ритейл вынужден на это реагировать. При наличии достаточного финансирования, получаемого с прибыли от основного бизнеса, именно диверсификация позволяет гибко реагировать на изменения потребительских предпочтений и делает портфель более сбалансированным, убеждена Оксана Федулова. “Поиск новых ниш в рамках одной отрасли (в данном случае ритейл) наименее рискованный способ диверсификации”, — добавляет она.

Шаги по направлению к “побочной” деятельности, впрочем, могут быть разной длины

Дмитрий Абрамов обращает внимание, что в основном бизнес расширяется в смежные сегменты, а не открывает terra incognita. В качестве примеров — открытие ресторанными группами проектов в области розничной продажи продуктов (также реконцепция сельскохозяйственных рынков, магазины продуктов здорового питания, кондитерские)

Принцип “завоевания соседних земель” использовался и в развитии сети хобби-гипермаркетов “Леонардо”. В частности, компания стала производить собственные настольные игры, для чего были наняты профессиональные разработчики и другие специалисты, создано дизайн-бюро. По словам директора по развитию сети “Леонардо” Бориса Каца, конкуренция с другими игроками рынка “настолок”, конечно, есть, ее вполне можно выдерживать. “Их рентабельность в последнее время падает, а издержки почти всё съедают. Так что мы здесь в более выгодном положении хотя бы за счёт меньших затрат на аренду”, — называет преимущества своей компании руководитель.

Естественно, что находятся и те, кому по душе более рискованные (насколько вообще может быть рискованным крупный бизнес) проекты. В нынешнем году сеть “Магнит” вышла на фармацевтический рынок. Аптеки в тестовом режиме открылись в Краснодаре на базе фирменных магазинов “у дома” и гипермаркетов. Проявил интерес к этому сегменту и другой крупный ритейлер — X5 Retail Group. Компанией при участии дистрибьютора “СИА Интернешнл” реализуется аналогичный проект (опять-таки размещение точек происходит на собственных площадках) под брендом “Мега Фарм”.

Есть примеры, когда ритейлер становится своего рода девелопером, напоминает Станислав Ступников. “Бывает, продуктовые сети при строительстве гипермаркетов для себя также планирует торговую галерею, по сути, превращая объект в торговый центр. “Декатлон” и Prisma, например, соинвестируют в строительство некоторых торговых центров”, — делится эксперт.

Стратегии диверсификации

Выделяют следующие варианты стратегий диверсификации, как связанных, так и не связанных с основными направлениями деятельности фирмы.
Прежде всего это стратегия вхождения в новые отрасли, формами которой могут быть:

Стратегия поглощения

Поглощение существующей фирмы (наиболее популярный путь), т. е. приобретение ее без ее согласия (этим отличается от слияния). Оно может быть горизонтальным, вертикальным и конгломератным. Поглощение обеспечивает быстроту проникновения, помогает сразу получить связи с поставщиком, необходимую техническую поддержку, информационную базу, известную торговую марку, более прочные конкурентные позиции, сократить затраты на вхождение в отрасль. Результатом является быстрое достижение оптимального объема производства, устранение конкуренции, увеличение влияния фирмы на рынке.

Диверсификация «с нуля»

Создание фирмы «на пустом месте» под управлением головной компании («диверсификация с нуля»). Для этого приходится осуществлять крупные инвестиции, преодолевать входные барьеры, искать поставщиков, формировать каналы сбыта и пр. Такой путь целесообразен, если он требует меньше затрат, чем покупка действующей фирмы, для его осуществления есть время и опыт, так что возможно в спокойной обстановке достичь значительного расширения производства и сбыта продукции, а конкуренты, особенно крупные, к нему безразличны.

Создание совместных предприятий

Создание совместных предприятий. Такой вариант позволяет облегчить проникновение на зарубежные рынки, объединить усилия нескольких субъектов, разделить между ними риск; получить доступ к местным ресурсам, опыту, контактам. Все это обеспечивает достижение более значительных конкурентных преимуществ.

Проникновение в родственные отрасли

Другое направление реализации стратегии диверсификации — проникновение в родственные отрасли. Оно позволяет сохранить достигнутый уровень деловой активности, передавать опыт, патенты, технологии из одной компании в другую, организовать совместное производство и сбыт в единой системе, что снижает инвестиционные риски и издержки (экономия на масштабах достигается, например, за счет централизации руководства, объединения сбыта и пр.)
Наиболее распространенными путями проникновения в родственные отрасли являются:

  • покупка сильных, хорошо зарекомендовавших себя фирм;
  • совместное использование близких технологий, каналов сбыта, возможностей и рекламы;
  • передача опыта, ноу-хау, фирменного наименования;
  • приобретение фирм в обеспечивающих отраслях для поддержки основного производства.

Проникновение в неродственные отрасли

Третье основное направление осуществления стратегии диверсификации — проникновение в неродственные отрасли (непрофильная, конгломератная диверсификация). При его реализации исходят из того, что любая компания, которая может быть приобретена на выгодных финансовых условиях и имеет хорошие перспективы, является привлекательным объектом для инвестирования. Обычно к таким фирмам относятся:

  • компании, чья стоимость занижена (есть возможность продать их впоследствии по более высокой цене);
  • компании, испытывающие финансовые затруднения (могут быть после реструктуризации превращены в прибыльные или более выгодно проданы);
  • перспективные компании, не имеющие в настоящий момент средств для инвестирования.

Типы диверсифицированных компаний:

  1. Компания с доминирующей направленностью, чьи ресурсы сконцентрированы в базовой отрасли, однако имеется небольшое количество предприятий других сфер деятельности.
  2. Узко диверсифицированная компания, имеющая от двух до пяти связанных между собой направлений функционирования.
  3. Широко диверсифицированная компания, включающая большое число родственных предприятий.
  4. Многоотраслевая компания, диверсифицированная по нескольким несвязанным направлениям, объединяющим родственные предприятия. Основными функциями органов управления такой фирмы являются: управление корпоративным портфелем, слияниями, приобретениями, распределение ресурсов; формирование стратегий на уровне бизнес-единиц и их согласование с корпоративной стратегией; обеспечение координации между различными видами бизнеса с целью достижения синергетического эффекта; осуществление контроля над деятельностью бизнес-единиц.

Что это такое и для чего нужна?

Перевод с латыни дословный: делать разное. Сразу приходит на ум утверждение, что лучший отдых – это смена вида деятельности. К сожалению, речь не об отдыхе. Перевести можно чуть более развернуто: прилагать усилия в различных направлениях.

Как это ни банально, но практический смысл диверсификации точнее всего передает общеизвестное высказывание о том, что все яйца неразумно хранить в одной корзине: это снижает вероятность потерять все разом. Как же избежать полного краха? Как поможет диверсификация?

Диверсификация в экономике – это распределение средств между различными проектами. В производстве, финансовой сфере, торговле, даже в сельском хозяйстве.

Представьте, что фермер Петров выращивает на своем поле исключительно салат, причем одного сорта. А соседнее поле фермера Иванова поделено на участки, где растет картофель, зелень, морковь и клубника.

Погодные условия, вредители, да и спрос на конкретный сорт могут сыграть злую шутку с Петровым и либо уничтожить урожай, либо поставить перед фактом невозможности сбыта. Причем консервации этот продукт не подлежит. Иванов же рискует гораздо меньше, потому что даже неприятности с одним из видов продукции не приведут к катастрофическим последствиям. Это и есть диверсификация.

Когда нужно распределение средств?

Ответ напрашивается сам собой — всегда. Не только когда есть свободные ресурсы и возникает необходимость их использовать, т. е возможность диверсификации. Я не знаю ни одного примера, когда бизнес на протяжении многих лет существовал без изменений. Если это успешный бизнес.

Постоянно отвечать на вопросы: расширить имеющееся производство или вложить деньги в открытие новой линии? Построить жилой комплекс или несколько домов в разных районах? Инвестировать в крупный проект или выбрать три в различных областях экономики? Открыть фирменный магазин или мультибрендовый?

Диверсификация необходима, чтобы вложение средств было эффективным и безопасным.

Цели и способы достижения

Какие цели и какими способами можно достичь с помощью диверсификации:

  1. Гибкость. Направьте средства на достижение конкурентного преимущества. Введите новые услуги или товары, чтобы не зависеть от одного наименования и не страдать от безденежья, когда заканчивается лето.
  2. Рост. Расширяйте свое дело: добавляйте новые позиции в продуктовую линейку, обновляйте производство и увеличивайте выпуск, открывайте представительства в других городах. Используйте возможности интернета для диверсификации. Взаимодействие с клиентами онлайн позволяет охватить большую аудиторию и увеличить доход, тем более что поддержка сайта не требует столь существенных вложений, как аренда офиса.
  3. Стабилизация. Грамотное размещение средств поможет организации не потерять устойчивость практически в любой ситуации, будь то изменение спроса на рынке, проблемы с поставками, провал какого-то из инвестиционных проектов или, к примеру, санкции, затрагивающие одно из направлений бизнеса.

Процесс форматирования запущен…

Какие форматы сейчас выгодно иметь в качестве средства диверсификации бизнеса и нужно ли вообще с ними экспериментировать? По мнению Станислава Ступникова, в этом отношении привлекательными сегментами в девелопменте являются апартаменты, жилье, торговые центры “у дома”. Но, находит нужным отметить он, при условии грамотной концепции. “На мой взгляд, наиболее успешными проектами будут именно многофункциональные центры, сочетающие вышеперечисленные форматы. Запад уже давно развивается по принципу “жить, работать и отдыхать в одном месте”. Например, “Газпром-Сити”, где, кроме офисной недвижимости, предусмотрено порядка 20 тыс. кв. м под торгово-досуговую функцию, а во второй очереди запланированы апартаменты и гостиница”, — перечисляет руководитель.

Также специалисты советуют пристальнее присмотреться к дрогери-рынку. Этот формат в нашей стране появился относительно недавно, но за короткий по меркам бизнеса временной промежуток стал одним из лидеров роста ритейл-индустрии. Аналитики уверяют, что у заметных игроков (а их всего семь-восемь) показатели оборота составляют примерно 20-30% в год, и рост в течение ближайших лет сохранится. Преимущественно сконцентрированы подобные сети в Москве, Подмосковье, Санкт-Петербурге, Краснодарском крае, а значит, регионы, где магазины формата дрогери слабо представлены, скрывают в себе огромный потенциал.

Дмитрий Абрамов скептически настроен по отношению к “побочной” деятельности. Он резонно отмечает, что выход в иные сегменты рынка не гарантирует конечного успеха и сопряжен с немалыми рисками. “Новые возможности можно находить и внутри основного бизнеса”, — заключил он.

Планы и стратегии развития на 2017-2018 год, «болевые точки» бизнеса и отрасли в целом, взаимодействие с собственниками недвижимости, готовность ритейлеров и девелоперов к новым форматам и идеям, интересные локации для развития – эти и другие актуальные для ритейлеров и девелоперов вопросы обсудят участники в ходе ежегодного делового обеда BestLunch 15 ноября в рамках главной международной выставки по торговой недвижимости и ритейлу MAPIC в Каннах.

Заключение

С учетом всех выгод и опасностей диверсифицированная экономика в любом случае более успешная и конкурентная. Естественные препятствия, возникающие на пути, — это не свидетельства ее ошибочности, а вызовы, которые нужно преодолеть.

По мере расширения экономики растет не только сложность управления, но и уровень поддержки. Поскольку медвежьи рынки (согласно исследованиям агентства Morningstar) редко длятся больше 1,5 лет, разветвленная диверсифицированная экономика имеет достаточный объем и запас прочности, чтобы пережить кризис.

Диверсификация экономики неразрывно связана с экономическим развитием, сокращением масштабов нищеты. Успех этого предприятия определяет, будет государство иметь вес на глобальном рынке или плыть в орбите своих более могущественных соседей.

На этом все. Впереди много интересного.

Комментировать
0
65 просмотров