No Image

Простыми словами рентабельность

СОДЕРЖАНИЕ
0
28 просмотров
27 января 2021
array(3) {
  [0]=>
  array(50) {
    [0]=>
    string(113) "acda2474dea443d2142a9b7cf4782b55.jpg"
    [1]=>
    string(113) "e37d32c7adf3e94ce7fa064773fdfce6.jpg"
    [2]=>
    string(113) "1e1d4591a6f5e589803e364b0ff61adf.jpg"
    [3]=>
    string(113) "74dc85ff87275d1c25a8020b2e76ea7b.jpg"
    [4]=>
    string(113) "d6f2adb44e4bf3b1c2f275b28d24a033.jpg"
    [5]=>
    string(113) "cd0dc7a09aaa442bbc372c5ddbd3e3c2.jpg"
    [6]=>
    string(113) "6d0b8bb6664761500efba9138ef3cf08.jpg"
    [7]=>
    string(113) "73bcd9083ee234cc5913ea2a88d99bfb.png"
    [8]=>
    string(113) "b8d92ae7b1014d94e1767ef907bdf4ee.jpg"
    [9]=>
    string(115) "46c56b1f4077be295bc55f1ba6d8d7f7.jpeg"
    [10]=>
    string(115) "780db4486def5f1d62a62fbb71841361.jpeg"
    [11]=>
    string(115) "54d66188fe59005360a1e54074db974d.jpeg"
    [12]=>
    string(115) "2e24644fe82497c4bb34e04793d2f315.jpeg"
    [13]=>
    string(113) "45e71296ec7897d5f9c1c283d571592a.png"
    [14]=>
    string(115) "00e6c1e97420f074470067913aebccd4.jpeg"
    [15]=>
    string(113) "222ae6165512944a493879a7d69d6643.png"
    [16]=>
    string(115) "3992f29c4bb7012f5fa549ac41b18eab.jpeg"
    [17]=>
    string(113) "767ceda313af8b71acee2a87b6c95b68.png"
    [18]=>
    string(115) "c76981524efac62de346547f2963b610.jpeg"
    [19]=>
    string(115) "d24ae3038be5a2d009afaacf20b27c14.jpeg"
    [20]=>
    string(115) "b5a52ec9ff2b3b75cd2ea3a9f5143630.jpeg"
    [21]=>
    string(115) "fee3b5d6de3a8cb8c30ed9950794d64e.jpeg"
    [22]=>
    string(115) "0476a7c03290949a70fb29fc2e637961.jpeg"
    [23]=>
    string(115) "93eb64a526d383aaa35a6c7d78fd50e6.jpeg"
    [24]=>
    string(113) "f42a1737e3744a876e2ef84fdf0301c7.png"
    [25]=>
    string(115) "f92e3c6ef38b295e12c017995c27003c.jpeg"
    [26]=>
    string(113) "1ec83a5876db469c3b97e766a6fa9804.png"
    [27]=>
    string(115) "ee19ca9a1dee8a49ece4436e6162aeca.jpeg"
    [28]=>
    string(115) "53bbfea592b0c0e1bd483628d4fd60a7.jpeg"
    [29]=>
    string(115) "07bc9984f0de14efcf5e23e672fc395b.jpeg"
    [30]=>
    string(115) "47a748d6a04fda089539dd4004dfd7f1.jpeg"
    [31]=>
    string(115) "432d22fa3500efae5913b90926f45a47.jpeg"
    [32]=>
    string(115) "b2fd1412a2ebb9fe3b3e4d2168b573cf.jpeg"
    [33]=>
    string(115) "69c46120d2282ddf75c08e6a1e57722c.jpeg"
    [34]=>
    string(115) "5f16189d0cda4a5add2b834d034223c8.jpeg"
    [35]=>
    string(115) "9c43f872b2a81a184f8e08d11dfa5f4c.jpeg"
    [36]=>
    string(113) "588e4eb765da0a55ae68e899b73e9c33.png"
    [37]=>
    string(115) "c8fa4e996d90af15692ef874870db1b3.jpeg"
    [38]=>
    string(115) "ce47e3b48ffb00b97585e76fac65b884.jpeg"
    [39]=>
    string(115) "983c317b02df766aecc384f4e9c050f7.jpeg"
    [40]=>
    string(115) "ad74fc83dd602f8b9b750a307c35f0ac.jpeg"
    [41]=>
    string(115) "011df1f4cf318232c5938940b808ddb4.jpeg"
    [42]=>
    string(115) "e8ae0789980cd0332e33b145ac46a599.jpeg"
    [43]=>
    string(115) "245f525b5dc50de336b3a61b101293ed.jpeg"
    [44]=>
    string(115) "f3c9f7922c7bf329d608b753785645a8.jpeg"
    [45]=>
    string(115) "ff1e7b21c867e6b1e2cb635261c312bf.jpeg"
    [46]=>
    string(115) "b578902f708d76770d9aee392d94deaa.jpeg"
    [47]=>
    string(115) "715faaf25e9994e85963d124f7d36c3b.jpeg"
    [48]=>
    string(115) "e07c85922fbe8c207692d2db1eb5f38b.jpeg"
    [49]=>
    string(115) "55e99871e87783d9ebc8ca83aa9bc3dc.jpeg"
  }
  [1]=>
  array(50) {
    [0]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/a/c/d/acda2474dea443d2142a9b7cf4782b55.jpg"
    [1]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/e/3/7/e37d32c7adf3e94ce7fa064773fdfce6.jpg"
    [2]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/1/e/1/1e1d4591a6f5e589803e364b0ff61adf.jpg"
    [3]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/7/4/d/74dc85ff87275d1c25a8020b2e76ea7b.jpg"
    [4]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/d/6/f/d6f2adb44e4bf3b1c2f275b28d24a033.jpg"
    [5]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/c/d/0/cd0dc7a09aaa442bbc372c5ddbd3e3c2.jpg"
    [6]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/6/d/0/6d0b8bb6664761500efba9138ef3cf08.jpg"
    [7]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/7/3/b/73bcd9083ee234cc5913ea2a88d99bfb.png"
    [8]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/b/8/d/b8d92ae7b1014d94e1767ef907bdf4ee.jpg"
    [9]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/4/6/c/46c56b1f4077be295bc55f1ba6d8d7f7.jpeg"
    [10]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/7/8/0/780db4486def5f1d62a62fbb71841361.jpeg"
    [11]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/5/4/d/54d66188fe59005360a1e54074db974d.jpeg"
    [12]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/2/e/2/2e24644fe82497c4bb34e04793d2f315.jpeg"
    [13]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/4/5/e/45e71296ec7897d5f9c1c283d571592a.png"
    [14]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/0/0/e/00e6c1e97420f074470067913aebccd4.jpeg"
    [15]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/2/2/2/222ae6165512944a493879a7d69d6643.png"
    [16]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/3/9/9/3992f29c4bb7012f5fa549ac41b18eab.jpeg"
    [17]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/7/6/7/767ceda313af8b71acee2a87b6c95b68.png"
    [18]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/c/7/6/c76981524efac62de346547f2963b610.jpeg"
    [19]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/d/2/4/d24ae3038be5a2d009afaacf20b27c14.jpeg"
    [20]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/b/5/a/b5a52ec9ff2b3b75cd2ea3a9f5143630.jpeg"
    [21]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/f/e/e/fee3b5d6de3a8cb8c30ed9950794d64e.jpeg"
    [22]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/0/4/7/0476a7c03290949a70fb29fc2e637961.jpeg"
    [23]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/9/3/e/93eb64a526d383aaa35a6c7d78fd50e6.jpeg"
    [24]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/f/4/2/f42a1737e3744a876e2ef84fdf0301c7.png"
    [25]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/f/9/2/f92e3c6ef38b295e12c017995c27003c.jpeg"
    [26]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/1/e/c/1ec83a5876db469c3b97e766a6fa9804.png"
    [27]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/e/e/1/ee19ca9a1dee8a49ece4436e6162aeca.jpeg"
    [28]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/5/3/b/53bbfea592b0c0e1bd483628d4fd60a7.jpeg"
    [29]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/0/7/b/07bc9984f0de14efcf5e23e672fc395b.jpeg"
    [30]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/4/7/a/47a748d6a04fda089539dd4004dfd7f1.jpeg"
    [31]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/4/3/2/432d22fa3500efae5913b90926f45a47.jpeg"
    [32]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/b/2/f/b2fd1412a2ebb9fe3b3e4d2168b573cf.jpeg"
    [33]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/6/9/c/69c46120d2282ddf75c08e6a1e57722c.jpeg"
    [34]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/5/f/1/5f16189d0cda4a5add2b834d034223c8.jpeg"
    [35]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/9/c/4/9c43f872b2a81a184f8e08d11dfa5f4c.jpeg"
    [36]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/5/8/8/588e4eb765da0a55ae68e899b73e9c33.png"
    [37]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/c/8/f/c8fa4e996d90af15692ef874870db1b3.jpeg"
    [38]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/c/e/4/ce47e3b48ffb00b97585e76fac65b884.jpeg"
    [39]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/9/8/3/983c317b02df766aecc384f4e9c050f7.jpeg"
    [40]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/a/d/7/ad74fc83dd602f8b9b750a307c35f0ac.jpeg"
    [41]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/0/1/1/011df1f4cf318232c5938940b808ddb4.jpeg"
    [42]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/e/8/a/e8ae0789980cd0332e33b145ac46a599.jpeg"
    [43]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/2/4/5/245f525b5dc50de336b3a61b101293ed.jpeg"
    [44]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/f/3/c/f3c9f7922c7bf329d608b753785645a8.jpeg"
    [45]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/f/f/1/ff1e7b21c867e6b1e2cb635261c312bf.jpeg"
    [46]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/b/5/7/b578902f708d76770d9aee392d94deaa.jpeg"
    [47]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/7/1/5/715faaf25e9994e85963d124f7d36c3b.jpeg"
    [48]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/e/0/7/e07c85922fbe8c207692d2db1eb5f38b.jpeg"
    [49]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/5/5/e/55e99871e87783d9ebc8ca83aa9bc3dc.jpeg"
  }
  [2]=>
  array(50) {
    [0]=>
    string(36) "acda2474dea443d2142a9b7cf4782b55.jpg"
    [1]=>
    string(36) "e37d32c7adf3e94ce7fa064773fdfce6.jpg"
    [2]=>
    string(36) "1e1d4591a6f5e589803e364b0ff61adf.jpg"
    [3]=>
    string(36) "74dc85ff87275d1c25a8020b2e76ea7b.jpg"
    [4]=>
    string(36) "d6f2adb44e4bf3b1c2f275b28d24a033.jpg"
    [5]=>
    string(36) "cd0dc7a09aaa442bbc372c5ddbd3e3c2.jpg"
    [6]=>
    string(36) "6d0b8bb6664761500efba9138ef3cf08.jpg"
    [7]=>
    string(36) "73bcd9083ee234cc5913ea2a88d99bfb.png"
    [8]=>
    string(36) "b8d92ae7b1014d94e1767ef907bdf4ee.jpg"
    [9]=>
    string(37) "46c56b1f4077be295bc55f1ba6d8d7f7.jpeg"
    [10]=>
    string(37) "780db4486def5f1d62a62fbb71841361.jpeg"
    [11]=>
    string(37) "54d66188fe59005360a1e54074db974d.jpeg"
    [12]=>
    string(37) "2e24644fe82497c4bb34e04793d2f315.jpeg"
    [13]=>
    string(36) "45e71296ec7897d5f9c1c283d571592a.png"
    [14]=>
    string(37) "00e6c1e97420f074470067913aebccd4.jpeg"
    [15]=>
    string(36) "222ae6165512944a493879a7d69d6643.png"
    [16]=>
    string(37) "3992f29c4bb7012f5fa549ac41b18eab.jpeg"
    [17]=>
    string(36) "767ceda313af8b71acee2a87b6c95b68.png"
    [18]=>
    string(37) "c76981524efac62de346547f2963b610.jpeg"
    [19]=>
    string(37) "d24ae3038be5a2d009afaacf20b27c14.jpeg"
    [20]=>
    string(37) "b5a52ec9ff2b3b75cd2ea3a9f5143630.jpeg"
    [21]=>
    string(37) "fee3b5d6de3a8cb8c30ed9950794d64e.jpeg"
    [22]=>
    string(37) "0476a7c03290949a70fb29fc2e637961.jpeg"
    [23]=>
    string(37) "93eb64a526d383aaa35a6c7d78fd50e6.jpeg"
    [24]=>
    string(36) "f42a1737e3744a876e2ef84fdf0301c7.png"
    [25]=>
    string(37) "f92e3c6ef38b295e12c017995c27003c.jpeg"
    [26]=>
    string(36) "1ec83a5876db469c3b97e766a6fa9804.png"
    [27]=>
    string(37) "ee19ca9a1dee8a49ece4436e6162aeca.jpeg"
    [28]=>
    string(37) "53bbfea592b0c0e1bd483628d4fd60a7.jpeg"
    [29]=>
    string(37) "07bc9984f0de14efcf5e23e672fc395b.jpeg"
    [30]=>
    string(37) "47a748d6a04fda089539dd4004dfd7f1.jpeg"
    [31]=>
    string(37) "432d22fa3500efae5913b90926f45a47.jpeg"
    [32]=>
    string(37) "b2fd1412a2ebb9fe3b3e4d2168b573cf.jpeg"
    [33]=>
    string(37) "69c46120d2282ddf75c08e6a1e57722c.jpeg"
    [34]=>
    string(37) "5f16189d0cda4a5add2b834d034223c8.jpeg"
    [35]=>
    string(37) "9c43f872b2a81a184f8e08d11dfa5f4c.jpeg"
    [36]=>
    string(36) "588e4eb765da0a55ae68e899b73e9c33.png"
    [37]=>
    string(37) "c8fa4e996d90af15692ef874870db1b3.jpeg"
    [38]=>
    string(37) "ce47e3b48ffb00b97585e76fac65b884.jpeg"
    [39]=>
    string(37) "983c317b02df766aecc384f4e9c050f7.jpeg"
    [40]=>
    string(37) "ad74fc83dd602f8b9b750a307c35f0ac.jpeg"
    [41]=>
    string(37) "011df1f4cf318232c5938940b808ddb4.jpeg"
    [42]=>
    string(37) "e8ae0789980cd0332e33b145ac46a599.jpeg"
    [43]=>
    string(37) "245f525b5dc50de336b3a61b101293ed.jpeg"
    [44]=>
    string(37) "f3c9f7922c7bf329d608b753785645a8.jpeg"
    [45]=>
    string(37) "ff1e7b21c867e6b1e2cb635261c312bf.jpeg"
    [46]=>
    string(37) "b578902f708d76770d9aee392d94deaa.jpeg"
    [47]=>
    string(37) "715faaf25e9994e85963d124f7d36c3b.jpeg"
    [48]=>
    string(37) "e07c85922fbe8c207692d2db1eb5f38b.jpeg"
    [49]=>
    string(37) "55e99871e87783d9ebc8ca83aa9bc3dc.jpeg"
  }
}

Как рассчитать рентабельность собственного капитала

Как рассчитать рентабельность собственного капитала:

  1. Определить чистую прибыль (строка 2400 ОФР).
  2. Определить собственный капитал (строка 1300 ОФР).
  3. Разделить чистую прибыль на собственный капитал.
  4. Умножить полученный коэффициент на 100%.

Полученный результат отражает рентабельность собственного капитала в процентном соотношении.

Есть несколько советов, которые позволяют получить более реалистичный и точный результат. Во-первых, каждое значение берется в динамике нескольких периодов, т.е. сначала необходимо рассчитать среднестатистический показатель.

??
Во-вторых, рассчитывать ROE имеет смысл только тогда, когда у компании есть собственный капитал (а не кредитные средства, например), в противном случае у вас может получиться отрицательный показатель, которые имеет мало общего с реальностью.     

Формула рентабельности собственного капитала

Существует две формулы, при помощи которых можно рассчитать рентабельность собственного капитала: формула расчета по балансу и формула Дюпона.

Формула расчета по балансу

Это более простая формула, в которой используются данные, взятые из Отчета о финансовых результатах (ОФР). Чтобы рассчитать ROE, нужно эти данные подставить в формулу ниже:

ROE = ЧП/СК х 100%,

где

  • ЧП — чистая прибыль;
  • СК — собственный капитал.

При внесении данных в формулу, стоит обратить на рекомендации, представленные выше.

Если посмотреть, какие строки отчетности следует использовать при расчете, то формула будет выглядеть следующим образом:

ROE = стр. 2400 (Форма 2) / стр. 1300 (Форма 1) х 100%

Формула Дюпона

Формула Дюпона позволяет рассчитать рентабельность собственного капитала более эффективно, так как позволяет понять, какие именно факторы повлияли на ROE.

Выглядит формула расчета ROE по Дюпону следующим образом:

ROE = (ЧП/В) х (В/А) х (А/СК) х 100%,

где

  • ЧП — чистая прибыль;
  • В — выручка;
  • А — активы компании;
  • СК — собственный капитал.

Преимущество формулы Дюпона в том, что она позволяет увидеть, какой конкретный фактор повлиял на рентабельность собственного капитала. По формуле выше видно, есть три таких фактора:

  • Операционная прибыльность (чистая прибыль/выручка) — показывает риски компании;
  • Оборот активов (выручка/активы) — показывает, как изменились риски;
  • Финансовый рычаг (активы/собственный капитал) — показывает, как соотносятся привлеченный и собственный капитал компании.

??
Расчет по Дюпону используется не тогда, когда нужно узнать сам коэффициент, а когда необходимо определить, с какими из вышеперечисленных факторов имеются проблемы у компании.

Пример расчета

Посмотрим пример расчета рентабельности собственного капитала на конкретном примере. Условие задачи представлено на картинке ниже:

Чтобы наглядно посмотреть, как менялась рентабельность продаж на каждом из периодов, нанесем полученные данные на график:

Как видно из графика, рентабельность продаж первые два года была примерно на одном уровне — это нормальная ситуация при условии правильного запуска бизнеса. На третьем году работы компания показала резкий рост — в это время предприятие имело возможность наращивать собственный капитал, сохранять и приумножать инвестиции.

На четвертый год виден резкий спад рентабельности собственного капитала, он опустился даже ниже того значения, которое было в начале работы компании. Далее последовало планомерное снижение.

Несмотря на то, что в последний год ROE все еще находится на положительном уровне, компания должна принять меры для спасения своего положения на рынке, так как существует большой риск, что в последующие несколько лет коэффициент рентабельность собственного капитала может стать отрицательным.

Одним из самых эффективных способов понять причины ухудшения ROE является анализ рентабельности собственного капитала. Как его правильно проводить, показано в видео ниже:

Очевидно, что чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше дела у компании.

??
Однако при использовании стандартной формулы может быть один подвох, ведь высокий ROE может получится даже тогда, когда у компании большая доля заемного капитала и малая собственного, т.е. когда финансовый рычаг (А/СК) показывает слишком большое значение.

Поэтому нужно помнить одно правило: рассчитывать рентабельность собственного капитала имеет смысл только в том случае, когда у компании есть собственный капитал.

Точка безубыточности: что это такое и как рассчитать

Рентабельность продаж как один из важных показателей эффективности бизнеса

Что такое фондоотдача и как ее рассчитать

Как рассчитать рентабельность предприятия?

Ответом на данный вопрос служит универсальная формула:

Р = (Вид прибыли / Показатель, рентабельность которого нужно рассчитать) * 100%

Существует несколько разновидностей показателей рентабельности организации:

. Рентабельность активов. Она показывает прибыль, которую получает производственная фирма с каждого вложенного рубля.

. Рентабельность основных производственных фондов. Показатель рентабельности производственных фондов зависит от прибыльности продукции.

. Рентабельность оборотных активов. Такой показатель иллюстрирует возможность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к оборотным активам предприятия. Чем больше значение этого коэффициента, тем лучше используются оборотные активы.

. Рентабельность инвестиций. Определяет отдачу от привлеченного в бизнес собственного капитала предприятия, а также кредитов и займов.

Рентабельность инвестиций является, своего рода, ориентиром для анализа целесообразности получения заемных средств предприятием под определенные процентные ставки.

. Рентабельность капитала. Обозначает существование прибыли из расчета на инвестированный собственниками конкретной фирмы капитал.

. Рентабельность произведенных товаров. Помогает оценить сумму прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, потраченного на создание и реализацию произведенной продукции.

. Рентабельность продаж. Дает понять каков удельный вес полученной прибыли в составе выручки от реализации товаров и услуг.

Рентабельность собственного капитала — определение

Рентабельность собственного капитала — коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данные для расчета — бухгалтерский баланс.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности как Рентабельность собственного капитала.
Скачать программу ФинЭкАнализ

Рентабельность собственного капитала — что показывает

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала — формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

где стр.190 — значение из Бухгалтерского баланса на конец отчетного периода, стр. 490нач, стр. 490кон — значения на начало и на конец отчетного периода из Отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Формула расчета по данным нового бухгалтерской отчетности

где параметрами формулы являются соответствующие строки Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах.

Рентабельность собственного капитала — значение

Рентабельность собственного капитала (Kрск) — по сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании — вкладчиков средств на период более года). Показатель определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли.

С позиции собственников рентабельность наиболее достоверно отображается в виде рентабельности на собственный капитал. Показатель важен для акционеров компании, так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля инвестиций в предприятие.

У применения этого коэффициента есть ограничения. Доход появляется не от активов, а от продаж. На основе Kрск нельзя оценить эффективность бизнеса компании. Кроме того, большинство компаний используют весомую долю заемного капитала. Как бухгалтерский показатель Рентабельность собственного капитала дает представление о доходах, которые компания зарабатывает для акционеров.

Рентабельность собственного капитала сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий, облигации, банковский депозит и т.д.

Минимальный (нормативный) уровень доходности предпринимательского бизнеса — уровень банковского депозитного процента. Минимальное нормативное значение показателя Рентабельности собственного капитала (Kрск) определяется по следующей формуле:

где:

  • Крнк – нормативная величина рентабельности собственного капитала, отн.ед.;
  • Сд – средняя ставка по банковским депозитам за отчетный период;
  • Снп – ставка налога на прибыль.

Если показатель Kрск за период анализа оказался ниже минимального Крнк или вовсе отрицательным, то собственникам не выгодно вкладывать средства в компанию. Инвестору стоит проанализировать вложение средств в другие компании.

Для окончательного приема решение о выходе из капитала компании лучше проанализировать Kрск за последние годы и сравнить с минимальным уровнем доходности за этот период.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручки Значения по годам, отн. ед
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) -0.080 0.000 -0.090 -0.130 0.015 -0.257 -0.190
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) -0.015 0.031 -0.049 0.028 0.082 -0.005 0.017
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) 0.049 0.077 -0.013 0.043 0.098 0.037 0.063
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) 0.091 0.068 0.003 0.060 0.119 0.081 0.030
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) 0.123 0.091 0.079 0.110 0.130 0.095 0.130
Все организации 0.107 0.081 0.052 0.089 0.121 0.077 0.107

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Зачем нужно рассчитывать рентабельность предприятия?

Заветной целью ведения любого вида бизнеса считается получение прибыли в денежном выражении.

При оценке эффективности экономической деятельности предприятий анализируется множество показателей. Отличие их состоит в степени доступности данных и сложности расчетов.

Показатель рентабельности считается самым оптимальным с точки зрения доступности получения необходимых данных и легкости расчета. Расчет рентабельности организации считается обязательным практически в любой отрасли.

Для чего рассчитывается рентабельность предприятия? Она представляет собой главный показатель финансовой эффективности. Рентабельность отображает степень эффективного освоения на предприятии собственных и оборотных активов.

Смысл расчета показателей рентабельности фирмы кроется в понимании размера прибыли предприятия на каждый рубль, который был вложен в его производственные фонды.

Рентабельность принято измерять в процентном соотношении величины полученной прибыли к сумме активов, ее составляющих.

Расчет рентабельности может помочь осознать руководителю, насколько хорошо окупаются вложенные в бизнес финансовые ресурсы.

Коэффициент рентабельности будет крайне необходим при прогнозировании прибыли на следующий период деятельности организации, при проведении сравнительного анализа с конкурентными фирмами на рынке, при обосновании крупных инвестиций, а также при определении рыночной цены предприятия в момент предпродажной подготовки.

Определением показателей рентабельности фирмы экономисты частенько занимают себя в периоды оформления кредитов или срочных займов.

Как рассчитывается рентабельность, её виды

Для того чтобы рассчитать рентабельность данные берутся из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах. То есть все данные зафиксированы в одной из форм отчётности компании.

Виды рентабельности

Рентабельность активов компании равна чистая прибыль за период/величину активов за период*100%.

Рентабельность активов в разных отраслях может быть разной. Например, в сфере торговли или услуг рентабельность может быть и 50% и 100% и больше. А в сфере строительства или транспорта показатель рентабельности обычно не превышает 10%. То есть уровень рентабельности зависит от отрасли бизнеса. Если речь идет о заводе или крупном производстве, туда вкладываются большие финансовые средства, закупается дорогостоящее оборудование, часто требуется расширение штата сотрудников, использование технологии. А в сфере торговли или услуг требуется меньше затрат, поэтому рентабельность может быть и 200%.

Рентабельность товаров

Рентабельность продукции рассчитывается для того, чтобы понимать, выгодно ли её выпускать и продавать. Обычно такой расчёт делают еще при разработке бизнес-плана, но можно использовать и к существующему бизнесу.

Рентабельность товара показывает, какую прибыль приносит каждый потраченный рубль на производство единицы товара. Рентабельность может быть рассчитана для отдельного товара, для целой товарной группы, или для всей продукции компании.

Рентабельность продукции = прибыль от продажи / на себестоимость X 100%

Рентабельность производства

Данный показатель рентабельности рассчитывают для того, чтобы решить вопрос об инвестировании денежных средств в производство продукции, будет ли производство успешным и прибыльным. Если коэффициент рентабельности получится низкий или отрицательный, то лучше отказаться от идеи вложить деньги в убыточное производство. Также если компания ведет несколько видов деятельности, то рентабельность производства покажет наиболее успешное.

Рентабельность персонала

Руководитель любой компании хочет знать, что его сотрудники работают продуктивно. Это может показать рентабельность персонала. Этот коэффициент рассчитывается так, чистая прибыль компании / численность персонала  * 100%.

Однако это достаточно средний показатель, и только его будет недостаточно для того, чтобы определить эффективность работы наемных работников. На предприятии нужно оценить производительность отделов, цехов, сколько финансов тратиться на организацию работы персонала, какова от них финансовая отдача, можно провести факторный анализ. В комплексе все мероприятия покажут, сколько именно требуется сотрудников, чтобы была получена на прибыль, при этом затраты были минимальны.

Факторы, влияющие на рентабельность

Каждый руководитель бизнеса хочет получить высокую рентабельность, для этого нужно уметь правильно её рассчитывать, и также иметь в виду, что есть внешние и внутренние факторы, которые влияют на этот процесс.

Есть ряд внешних факторов, которые влияют на развитиях компаний, при этом от самого предприятия они не зависят. Влияние может быть благотворным и положительным, или же негативным. В любом случае, руководству компании нужно будет искать выход из сложившейся ситуации из-за какого-то внешнего фактора.

Также есть и внутренние факторы компании, которые влияют на рентабельность. Это — в каком объёме, какого качества выпускаются товары, насколько грамотно проводится рекламная и маркетинговая компания, в каких условиях работает персонал, его производительность, квалификация персонала и взаимоотношения в коллективе. К внутренним факторам также относятся ценообразование и финансовая политика компании, какие у неё отношения с поставщиками и клиентами

Важно чтобы в компании был грамотно налажен процесс снабжения, хранения и сбыта товаров и, то есть логистика

Зачем рассчитывать рентабельность

Показатель рассчитывают для:

  • прогнозирования прибыли;
  • сравнения компании с конкурентами;
  • прогнозирования доходности от инвестиций;
  • оценки компании при продаже.

В экономике также существует такое понятие, как порог рентабельности – это прибыль, которая покрывает затраты. По-другому её называют «точкой безубыточности». Именно по порогу рентабельности отличают прибыльное производство от убыточного.

Когда необходим расчет рентабельности бизнеса

Расчёт необходим компании, когда:

  • составляется бизнес-план;
  • определяется допустимый уровень цен;
  • анализируется менеджмент компании;
  • планируются доходы и затраты.

Таким образом, рентабельность – это один из ключевых бизнес-параметров, который используется для реальных расчётов и анализов.

О чем говорит полученный результат по формуле рентабельности продаж в процентах

Как уже говорилось в начале статьи, ROS – показатель того, как много прибыли получает компания с каждой отдельной денежной единицы выручки. Иными словами, рентабельность говорит нам об эффективности продаж, о том, сколько денег реально зарабатывает предприятие с каждого рубля, полученного от клиента.

Чтобы оценить, насколько высока рентабельность, было бы логичным опираться на нормативные показатели по рынку. Однако определить их не представляется возможным. Так что высшее руководство встаёт перед задачей анализа своей отрасли и конкурентов для выведения собственных нормативов и приемлемых колебаний результатов, рассчитанных по формуле рентабельности продаж.

Если вы анализируете рентабельность продаж по компании в целом

В сравнении с предприятиями-конкурентами однозначно работает очевидное правило: чем меньше коэффициент рентабельности (то есть ниже процент прибыли в каждом вырученном рубле), тем слабее работает ваша компания на фоне прочих. Ведь это говорит о том, что выручка, в основном, покрывает расходы и не приносит доход.

Плохие показатели рентабельности могут свидетельствовать о неудачной политике цен, об ошибочной стратегии на рынке (например, когда предприятие привлекает к себе внимание демпингом). Если коэффициент рентабельности продаж по формуле по балансу при подведении итогов каждый раз слишком мал или падает, то стоит задуматься о маржинальности продукции или о сокращении затрат на неё.

Если вы анализируете рентабельность продаж для целей ценообразования

Расчет рентабельности продаж формулой по балансу или другим показателям доступен не только для анализа компании на верхнем уровне, но и для изучения эффективности отдельных направлений и принятия разумных решений.

К примеру, анализ рентабельности продукции может подсказать направление ценовой политики. Стоит отметить и то, как взаимосвязана переменная ROS с масштабированием продаж: накладные расходы при увеличении числа продаваемых товаров перераспределяются на все и сами существенно не растут. А это значит, что процент трат снижается, а выручка увеличивается, вследствие чего растёт коэффициент рентабельности.

Если вы анализируете рентабельность продаж для целей ассортиментной политики

Когда осуществляют расчет по формуле чистой рентабельности продаж по предприятию в целом, то по полученным данным могут судить об общей картине, но вряд ли имеют всю необходимую информацию для принятия адекватных решений.

Чтобы последующие действия работали на улучшение ситуации, требуется исследование отдельных товарных направлений, групп и продуктов. Их коэффициенты позволят ранжировать товары и найти самые слабые места.

Но не стоит забывать о том, что у каждого вида продукции есть своя стратегическая роль. Так, например, низкий показатель ROS по компании может возникать из-за товара или услуги, которые в соответствии с матрицей BCG являются «денежным мешком» (или «дойной коровой»). Это продукция с устойчивым высоким спросом, обеспечивающая компании солидную часть выручки. Так что отказ от такого продукта будет серьёзной ошибкой.

Вас также может заинтересовать: Современные проблемы развития малого бизнеса и пути их решения

Общие сведения

Для того чтобы правильно оценить рентабельность компании, требуется посмотреть коэффициент рентабельности за несколько промежутков времени, то есть в динамике. Если идёт рост рентабельности, то предприятие работает на прибыль и развивается. Если же происходит снижение рентабельности, то нужно подумать из-за чего это, и принять меры.

Как оценить рентабельность предприятия на примере

Возьмём организацию, которая занимается выпуском печатной продукции. За прошлый год все расходы компании в сумме составили 1200000 рублей. Сюда входит оплата труда сотрудников, покупка материалов для печати, затраты на полиграфию, гонорары авторам, амортизация оборудования, аренда помещения. Если за этот же год посмотреть выручку компании от реализации газет и другой печатной продукции, то она составляет 2300000 рублей. Чтобы увидеть коэффициент рентабельности, посчитаем прибыль. Для этого из выручки нужно вычесть расходы, то есть 2300000 – 1200000, получается 1100000 рублей, это прибыль от реализации товаров компании. Если полученный результат выразить в процентах, то это будет 110%. значит, за отчетный год один вложенный в производство рубль принес компании 1 рублей 10 копеек прибыли.

Бывает и другая ситуация, когда рентабельность уходит в минус. Например, компания продает детскую одежду и детский трикотаж, закупается у производителя оптом. В торговом центре арендуется помещение, есть два продавца. Например, за 1 квартал отчетного года все расходы составили 900000 рублей. И после того, как рядом с ними открылся ещё один магазин детской одежды, покупателей стало меньше. Выручка за этот за отчетный квартал составила всего 800000 рублей. То есть в данном случае предприятие не получило прибыли, а был убыток от реализации, 100000 рублей. В этом случае нужно подумать, как спасать ситуацию, возможно, найти другого поставщика, запустить рекламу или поменять место торговли. Рентабельность будет равна убыток в 100000/900000X100%=-11,11.

Когда рассчитывается показатель рентабельности, то нужно учитывать инфляцию, спрос, чем занимается компания и другие издержки. То есть в формуле берутся показатели прибыли, объемы продаж, себестоимость товара и другие значения.

Рентабельность рассчитывают для производства, и в сфере продаж. Также эффективность рассчитывают для персонала, привлеченного и вложенного капитала и активов, эффективность сделки и другого.

В каких случаях рассчитывают рентабельность

Коэффициент рентабельности рассчитывают в определенных ситуациях. Когда составляют бизнес план, обязательно нужно оценить, есть ли смысл реализовывать на практике проект и вкладывать в него денежные средства, то считается рентабельность будущего проекта. Если предприниматель разрабатывает новый бизнес-проект, и он хочет чтобы ему помогли инвесторы, то в бизнес-плане обязательно нужно посчитать коэффициенты рентабельности, чтобы инвестор понял, когда и в каком объёме к нему вернуться вложенные средства.

Также если новая компания хочет ввести на рынок свой товар, и нужно определиться с политикой ценообразования. То есть нужно рассчитать допустимый уровень цен, чтобы не работать не в минус, и были покупатели. В данном случае нужно посчитать свои затраты, проанализировать цены конкурентов, и понять, какой минимальный уровень цены на свой товар можно установить. Здесь должен быть баланс, чтобы быть привлекательным среди конкурентов для покупателей, но в тоже время, чтобы бизнес был рентабельным.

Если компания планирует закупить новое оборудование, которая стоит, например, 3 млн рублей, то нужно проанализировать рентабельность доходов и затрат. То есть нужно заранее посчитать рентабельность и дать прогноз, за какой период времени окупится новое оборудование, то есть когда компания сможет покрыть расходы на его приобретение. После этого вам будет понятно, следует ли покупать новое оборудование, и что будет в результате, прибыль или убыток.

Когда руководитель бизнеса, точнее, его собственник, собирается его продать, ему также нужно посчитать рентабельность. Если показатели рентабельности будут высокие для своей отрасли в сравнении с другими конкурентами, то компания успешна. Это значит, что собственник бизнеса может установить цену выше, чем за аналогичный бизнес с низкими показателями рентабельности.

Как видно из примеров, рассчитывать рентабельность в некоторых случаях просто необходимо. Показатель рентабельности важен при расширении бизнеса или производства, при оформлении в банке кредита, и для того, чтобы понять необходимость инвестирования денег в другой проект.

Как увеличить рентабельность?

  • Искусственное увеличение рентабельности. Собираясь повысить отпускные цены, нужно учесть, как общую ситуацию на рынке, так и конкурентоспособность товара;
  • Повышение мощности производства. Модернизация оборудования или покупка новых автоматических станков позволит увеличить мощность производства и сэкономить на трудовых ресурсах;
  • Повышение качества товара. Также модернизация технологических линий может привести к повышению качества товара и росту спроса на него;
  • Совершенствование маркетинговой стратегии. Значительное расширение целевой аудитории достигается путем выбора наиболее эффективных способов продвижения;
  • Снижение себестоимости. Предприятие должно постоянно искать поставщиков, готовых предложить сырье, материалы и услуги аналогичного качества по более низкой цене. Очевидно, что это приведет к снижению себестоимости;
  • Снижение расходов на ФОТ. Крупные компании не сокращают штат, а переносят его в другие регионы и страны, где можно найти недорогую рабочую силу.

Рентабельность продаж

Цель любой коммерческой организации — получить максимальную прибыль. На словах это звучит просто, но на практике не всегда очевидно, правильную ли стратегию выбрала компания для достижения предельно высокого дохода. Поэтому финансовую картину предприятия всегда анализируют с помощью вычисления объективных показателей, которые продемонстрируют верность выбранного направления. Один из них — рентабельность.

Рентабельностью называется условный показатель, который характеризует экономическую эффективность предприятия. Он отображает, насколько успешно компания использует имеющиеся ресурсы, сколько прибыли приносит каждый вложенный рубль или сколько прибыли в каждом полученном рубле. Сложно назвать более ёмкий и достоверный коэффициент, который настолько точно мог бы обрисовать финансовое положение коммерческой организации.

У данного коэффициента много разновидностей, в этом материале мы остановимся только на одной из них. Рентабельность продаж — это что такое простыми словами? Это финансовый результат деятельности торговой организации, выражающийся как количество прибыли в каждой вырученной денежной единице. Чем этот показатель больше, тем эффективнее работает компания и тем больше средств она зарабатывает.

Как правило, рентабельность — это отношение операционной прибыли к объёму продаж. Операционная прибыль считается как разница между выручкой, себестоимостью и расходами по обычной деятельностью. Есть несколько методик расчёта, подробнее на которых мы остановимся в следующем разделе.


Рентабельность покажет, сколько прибыли получает организация за каждый вложенный рубль

Экономический смысл показателя

Расчёт рентабельности, как и вычисление любого экономического показателя, имеет целью охарактеризовать финансовое положение организации с помощью объективных данных о доходах. Что показывает рентабельность продаж? В широком смысле этот коэффициент отображает:

  • сколько прибыли принёс каждый вложенный рубль;
  • сколько прибыли в каждом заработанном рубле.

Данные создают объективную картину экономического состояния компании и её успехов на рынке. Анализ в динамике покажет, должна ли организация что-то менять в ценовой политике, менять ассортимент, работать над маркетингом. Результат вычислений укажет, верны ли экономические, административные, технологические, кадровые преобразования.

Коэффициент рентабельности продаж означает экономическую эффективность предприятия в целом.

Валовая рентабельность — это обобщённые сведения о вырученных доходах по всем направлениям работы. Например, если ассортимент торговой точки включает десятки позиций, очевидно, что они будут приносить разный доход. Их суммарный средний показатель, без учёта крайних максимальных и минимальный позиций, и является валовым.

Чистая рентабельность — это показатель, который считается как отношение чистой прибыли к выручке.

Отрицательная рентабельность означает, что компания не зарабатывает, а терпит убытки. Получается, что каждый вложенный рубль не приносит доходы, а требует дополнительных затрат. Организация должна срочно изменить что-то: ценообразование, ассортимент, издержки. В противном случае неизбежно банкротство, закрытие и долги.

Чем рентабельность отличается от наценки

Начинающие предприниматели часто путают рентабельность и наценку. Несмотря на то, что оба показателя рассчитываются в процентах, они означают разные вещи. Рентабельность — показатель дохода, она не может быть больше 100%. А наценка — часть цены продукта, она может быть любой: 200, 300 или 500%. Наценка показывает отношение прибыли к себестоимости продажи товара. Она всегда будет выше рентабельности.

В примере с чайным магазином мы разделили валовую прибыль на себестоимость товара, перевели в проценты и рассчитали среднюю наценку — 50,46%.

Рентабельность — не наценка и не прибыль. Расчет рентабельности зависит от прибыли, но их нельзя приравнивать.

Что такое рентабельность продаж простыми словами — один из ключевых показателей, за которым следят управляющие компаний. Зная его, вы сможете сравнить показатели за разные периоды, вовремя заметить, что дела пошли хуже, и принять меры: скорректировать цену, убрать низкорентабельные продукты, снизить издержки компании.

Мы советуем просчитывать рентабельность каждый раз, когда вы хотите изменить ассортимент, запустить новый продукт или берете кредит для увеличения оборота компании.

Способы повышения рентабельности

Чтобы определить тенденции в колебаниях рентабельности продаж, необходимо установить отчетный период и базисный. За основу базисного периода можно взять показатели, которые были рассчитаны за прошлый квартал или год, когда прибыль, вырученная предприятием, была максимальной. Далее коэффициент отчетного периода будет сравниваться с коэффициентом за базисный период.

Показатель рентабельности продаж можно искусственно увеличить. Для этого необходимо либо повысить цену на продаваемый товар, либо понизить себестоимость. Чтобы принять верное решение компания должна учитывать следующие факторы: колебания спроса потребителей, динамику конъюнктуры рынка, оценку работы конкурентных организаций и так далее.

В целом для повышения рентабельности, необходимо повысить прибыльность. Сделать это можно такими способами:

  1. Увеличив производительные мощности. Применение достижений технического прогресса требует дополнительных материальных вложений, однако позволяет экономить в дальнейшем ходе производственного процесса. Производственное оборудование, уже находящееся на предприятии, можно модернизировать, таким образом, сэкономив ресурсы и повысив оперативность труда.
  2. Повысив качество продукции можно значительно повлиять на повышение спроса;
  3. Разработав грамотную маркетинговую политику, которая будет основываться на продвижении товара посредством использования конъюнктуры рынка и предпочтений покупателей. На крупных предприятиях действуют целые отделы, работа которых посвящена маркетингу. На небольших предприятиях функции маркетолога выполняют управленцы.
  4. Снизив себестоимость продаваемого ассортиментного ряда. Сделать это можно, если найти поставщиков, предлагающих необходимое сырье, продукцию или услуги по ценам ниже, чем у конкурентов. Тут главное следить за качеством, которое страдать не должно.

Еще статья по теме: Себестоимость — что это? понятие и компоненты себестоимости.

Комментировать
0
28 просмотров