No Image

Об авторе и методиках

СОДЕРЖАНИЕ
0
1 просмотров
28 января 2021
array(3) {
  [0]=>
  array(40) {
    [0]=>
    string(113) "e8c6cab074e312bd0d24bdb601480e8e.png"
    [1]=>
    string(113) "e8752e799121ec809fef367788a69821.png"
    [2]=>
    string(113) "df63a34d621c219d9eeb72f1a6e0368a.png"
    [3]=>
    string(113) "72dd9d0e1ddc090edf134407e65c8923.png"
    [4]=>
    string(115) "0d1211eae7422564accd9f4683ab08ab.jpeg"
    [5]=>
    string(115) "5348f0f441360e4fb6ea485312f2c587.jpeg"
    [6]=>
    string(115) "e56f45f468869d4af90b46e124693d55.jpeg"
    [7]=>
    string(115) "6430986aa700a7660e4a80c881b47afc.jpeg"
    [8]=>
    string(115) "b6edc0fa6981ee13ff660df431ac5563.jpeg"
    [9]=>
    string(115) "b15219b840bb0405aa1e40857359b899.jpeg"
    [10]=>
    string(115) "bd9122e03de2762680988c7c858b6992.jpeg"
    [11]=>
    string(115) "4abfab845fc26c4db630665462d3706c.jpeg"
    [12]=>
    string(115) "06b9bb4a3ec90fc67595a66b4d482346.jpeg"
    [13]=>
    string(113) "5b8b9d780b54cbf3bff75def12cc32b3.png"
    [14]=>
    string(113) "c00e35a01b5136c6b1528e5054aad076.gif"
    [15]=>
    string(113) "e917b0c7bca4e7ec37aee144b722ce38.gif"
    [16]=>
    string(115) "8ed0791cf4a0c9f25f6e9b7c0d86304d.jpeg"
    [17]=>
    string(115) "7be244112b092f29a036db8096f7d85b.jpeg"
    [18]=>
    string(113) "b78e972f7af8be8ed566fb629099fc9a.gif"
    [19]=>
    string(113) "b41722a74ab72c1eade71bbf4c2619ac.png"
    [20]=>
    string(113) "caeef666be536ba63214cdddf5e2fbaf.png"
    [21]=>
    string(115) "ee2ed9799b4a201385b76ac4cb2881e6.jpeg"
    [22]=>
    string(115) "d9c01420f4d38cb4981db6b6cb5cdbf4.jpeg"
    [23]=>
    string(113) "90ebfd71b8f305dac624a999028ce792.png"
    [24]=>
    string(113) "a708aaaf769f5ac4ad424ff964688157.gif"
    [25]=>
    string(115) "2a0161bc2f2073dccf272b0c263ece5d.jpeg"
    [26]=>
    string(115) "214affb21b759932551c3debf62a9b44.jpeg"
    [27]=>
    string(113) "58434f20894d2d4fac2134b903981491.gif"
    [28]=>
    string(115) "fce7394d4b9ee60eac9973eac7323ec5.jpeg"
    [29]=>
    string(113) "226f5cf5b707b8e2cb2b508b7f42cff1.png"
    [30]=>
    string(113) "697bd3ef7d759a68e5b62da96eb8e59e.png"
    [31]=>
    string(115) "7e137f082e9cffaf3b0b8636aaed40e1.jpeg"
    [32]=>
    string(115) "562659dbe1ba526ce7f9f40e42a796ea.jpeg"
    [33]=>
    string(113) "0e4b46f1493241cf089787013c92a7c5.png"
    [34]=>
    string(113) "cd1d82feb37c8a3d4ce9e190d3343469.gif"
    [35]=>
    string(113) "dc8e0ec9ae09e2ceded469bf661b9975.gif"
    [36]=>
    string(113) "e7b0508c6f5539179447d502aa6aef4f.png"
    [37]=>
    string(113) "016f92fb7ff7058b8f5d4709359e41af.png"
    [38]=>
    string(115) "b0fd77509b71fc3759d7f17d1f86a13f.jpeg"
    [39]=>
    string(113) "61809f6bcd4dfe2d7f85540415408796.gif"
  }
  [1]=>
  array(40) {
    [0]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/e/8/c/e8c6cab074e312bd0d24bdb601480e8e.png"
    [1]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/e/8/7/e8752e799121ec809fef367788a69821.png"
    [2]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/d/f/6/df63a34d621c219d9eeb72f1a6e0368a.png"
    [3]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/7/2/d/72dd9d0e1ddc090edf134407e65c8923.png"
    [4]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/0/d/1/0d1211eae7422564accd9f4683ab08ab.jpeg"
    [5]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/5/3/4/5348f0f441360e4fb6ea485312f2c587.jpeg"
    [6]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/e/5/6/e56f45f468869d4af90b46e124693d55.jpeg"
    [7]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/6/4/3/6430986aa700a7660e4a80c881b47afc.jpeg"
    [8]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/b/6/e/b6edc0fa6981ee13ff660df431ac5563.jpeg"
    [9]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/b/1/5/b15219b840bb0405aa1e40857359b899.jpeg"
    [10]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/b/d/9/bd9122e03de2762680988c7c858b6992.jpeg"
    [11]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/4/a/b/4abfab845fc26c4db630665462d3706c.jpeg"
    [12]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/0/6/b/06b9bb4a3ec90fc67595a66b4d482346.jpeg"
    [13]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/5/b/8/5b8b9d780b54cbf3bff75def12cc32b3.png"
    [14]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/c/0/0/c00e35a01b5136c6b1528e5054aad076.gif"
    [15]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/e/9/1/e917b0c7bca4e7ec37aee144b722ce38.gif"
    [16]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/8/e/d/8ed0791cf4a0c9f25f6e9b7c0d86304d.jpeg"
    [17]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/7/b/e/7be244112b092f29a036db8096f7d85b.jpeg"
    [18]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/b/7/8/b78e972f7af8be8ed566fb629099fc9a.gif"
    [19]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/b/4/1/b41722a74ab72c1eade71bbf4c2619ac.png"
    [20]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/c/a/e/caeef666be536ba63214cdddf5e2fbaf.png"
    [21]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/e/e/2/ee2ed9799b4a201385b76ac4cb2881e6.jpeg"
    [22]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/d/9/c/d9c01420f4d38cb4981db6b6cb5cdbf4.jpeg"
    [23]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/9/0/e/90ebfd71b8f305dac624a999028ce792.png"
    [24]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/a/7/0/a708aaaf769f5ac4ad424ff964688157.gif"
    [25]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/2/a/0/2a0161bc2f2073dccf272b0c263ece5d.jpeg"
    [26]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/2/1/4/214affb21b759932551c3debf62a9b44.jpeg"
    [27]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/5/8/4/58434f20894d2d4fac2134b903981491.gif"
    [28]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/f/c/e/fce7394d4b9ee60eac9973eac7323ec5.jpeg"
    [29]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/2/2/6/226f5cf5b707b8e2cb2b508b7f42cff1.png"
    [30]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/6/9/7/697bd3ef7d759a68e5b62da96eb8e59e.png"
    [31]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/7/e/1/7e137f082e9cffaf3b0b8636aaed40e1.jpeg"
    [32]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/5/6/2/562659dbe1ba526ce7f9f40e42a796ea.jpeg"
    [33]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/0/e/4/0e4b46f1493241cf089787013c92a7c5.png"
    [34]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/c/d/1/cd1d82feb37c8a3d4ce9e190d3343469.gif"
    [35]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/d/c/8/dc8e0ec9ae09e2ceded469bf661b9975.gif"
    [36]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/e/7/b/e7b0508c6f5539179447d502aa6aef4f.png"
    [37]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/0/1/6/016f92fb7ff7058b8f5d4709359e41af.png"
    [38]=>
    string(63) "/wp-content/uploads/b/0/f/b0fd77509b71fc3759d7f17d1f86a13f.jpeg"
    [39]=>
    string(62) "/wp-content/uploads/6/1/8/61809f6bcd4dfe2d7f85540415408796.gif"
  }
  [2]=>
  array(40) {
    [0]=>
    string(36) "e8c6cab074e312bd0d24bdb601480e8e.png"
    [1]=>
    string(36) "e8752e799121ec809fef367788a69821.png"
    [2]=>
    string(36) "df63a34d621c219d9eeb72f1a6e0368a.png"
    [3]=>
    string(36) "72dd9d0e1ddc090edf134407e65c8923.png"
    [4]=>
    string(37) "0d1211eae7422564accd9f4683ab08ab.jpeg"
    [5]=>
    string(37) "5348f0f441360e4fb6ea485312f2c587.jpeg"
    [6]=>
    string(37) "e56f45f468869d4af90b46e124693d55.jpeg"
    [7]=>
    string(37) "6430986aa700a7660e4a80c881b47afc.jpeg"
    [8]=>
    string(37) "b6edc0fa6981ee13ff660df431ac5563.jpeg"
    [9]=>
    string(37) "b15219b840bb0405aa1e40857359b899.jpeg"
    [10]=>
    string(37) "bd9122e03de2762680988c7c858b6992.jpeg"
    [11]=>
    string(37) "4abfab845fc26c4db630665462d3706c.jpeg"
    [12]=>
    string(37) "06b9bb4a3ec90fc67595a66b4d482346.jpeg"
    [13]=>
    string(36) "5b8b9d780b54cbf3bff75def12cc32b3.png"
    [14]=>
    string(36) "c00e35a01b5136c6b1528e5054aad076.gif"
    [15]=>
    string(36) "e917b0c7bca4e7ec37aee144b722ce38.gif"
    [16]=>
    string(37) "8ed0791cf4a0c9f25f6e9b7c0d86304d.jpeg"
    [17]=>
    string(37) "7be244112b092f29a036db8096f7d85b.jpeg"
    [18]=>
    string(36) "b78e972f7af8be8ed566fb629099fc9a.gif"
    [19]=>
    string(36) "b41722a74ab72c1eade71bbf4c2619ac.png"
    [20]=>
    string(36) "caeef666be536ba63214cdddf5e2fbaf.png"
    [21]=>
    string(37) "ee2ed9799b4a201385b76ac4cb2881e6.jpeg"
    [22]=>
    string(37) "d9c01420f4d38cb4981db6b6cb5cdbf4.jpeg"
    [23]=>
    string(36) "90ebfd71b8f305dac624a999028ce792.png"
    [24]=>
    string(36) "a708aaaf769f5ac4ad424ff964688157.gif"
    [25]=>
    string(37) "2a0161bc2f2073dccf272b0c263ece5d.jpeg"
    [26]=>
    string(37) "214affb21b759932551c3debf62a9b44.jpeg"
    [27]=>
    string(36) "58434f20894d2d4fac2134b903981491.gif"
    [28]=>
    string(37) "fce7394d4b9ee60eac9973eac7323ec5.jpeg"
    [29]=>
    string(36) "226f5cf5b707b8e2cb2b508b7f42cff1.png"
    [30]=>
    string(36) "697bd3ef7d759a68e5b62da96eb8e59e.png"
    [31]=>
    string(37) "7e137f082e9cffaf3b0b8636aaed40e1.jpeg"
    [32]=>
    string(37) "562659dbe1ba526ce7f9f40e42a796ea.jpeg"
    [33]=>
    string(36) "0e4b46f1493241cf089787013c92a7c5.png"
    [34]=>
    string(36) "cd1d82feb37c8a3d4ce9e190d3343469.gif"
    [35]=>
    string(36) "dc8e0ec9ae09e2ceded469bf661b9975.gif"
    [36]=>
    string(36) "e7b0508c6f5539179447d502aa6aef4f.png"
    [37]=>
    string(36) "016f92fb7ff7058b8f5d4709359e41af.png"
    [38]=>
    string(37) "b0fd77509b71fc3759d7f17d1f86a13f.jpeg"
    [39]=>
    string(36) "61809f6bcd4dfe2d7f85540415408796.gif"
  }
}

Некоторые особенности горизонтального и вертикального фин. анализа

Итак, структура показателей бух. баланса фактически всегда подвергается сначала горизонтальному, а затем вертикальному анализу. Рассмотрим отдельные нюансы каждого из них. Показатели, которые изучаются в первом и втором случае, по сути, одни и те же. Только анализируют их в разном ракурсе.

Горизонтальный анализ бух.баланса
 

Изучаемые показатели

Данные по каждому из них на начало отчетного периода Данные по каждому из них на конец отчетного периода  

Отклонения

(сумма)

 

Отклонения

(в %)

Запасы
Дебитор. задолженность и т. д.

Состав таблица показывает, что для горизонтального анализа берут требуемые данные на начало и конец изучаемого периода. Например, на 31.12.2018 и на 31.12.2017. Далее фиксируют произошедшие изменения (рост, снижение значений за рассматриваемый период и вытекающие из этого последствия), т. е. «читают бух. баланс».

Для сравнения, вертикальный анализ проводится при наличии следующих данных (см. по таблице) за этот же период времени.

Изучаемые показатели Данные по ним на нач. периода Данные по ним на конец периода Отклонения

(%)

сумма % к итогу сумма % к итогу
Запасы
Дебитор. задолженность

В целом изучаемые показатели те же, но их оценка производится в динамике и по удельному весу. Сравнивают их за весь период по аналогичному принципу: фиксируют рост либо снижение, но уже в процентном выражении. Например, каков удельный вес своего капитала, какие структурные сдвиги выражены наиболее всего. На основе этого делают заключения об изменениях, произошедших в общей структуре капитала и имущества предприятия.

Рейтинг финансового состояния организаций

В программу «Ваш финансовый аналитик» заложена уникальная методика
рейтинга финансового состояния анализируемых организаций. Это позволяет любому
пользователю программы получить объективную оценку финансового состояния
организации, независимую от мнения аналитика.

Градации финансового состояния организаций в соответствии с рейтинговой
оценкой по методике Audit-it.ru:

 Балл Условное обозначение
(рейтинг)
Качественная характеристика финансового состояния
от до*
2 1.6 AAA Отличное
1.6 1.2 AA Очень хорошее
1.2 0.8 A Хорошее
0.8 0.4 BBB Положительное
0.4 BB Нормальное
-0.4 B Удовлетворительное
-0.4 -0.8 CCC Неудовлетворительное
-0.8 -1.2 CC Плохое
-1.2 -1.6 C Очень плохое
-1.6 2 D Критическое

*
Включительно.

Обобщающая (интегральная) оценка финансового состояния организации
складывается из оценки финансового положения и оценки эффективности
деятельности  организации путем усреднения.

Посмотрим, как определяется рейтинг на примере ОАО «Ростелеком» (см. полный отчет).

Показатель Вес показателя Оценка1 Средняя оценка
(гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6
+ гр.5 х 0,15)
Оценка с учетом веса
(гр.2 х гр.6)
прошлое настоящее будущее
1 2 3 4 5 6 7
I. Показатели финансового
положения организации
Коэффициент автономии 0,25 +2 +2 +1 +1,85 +0,463
Соотношение чистых активов и
уставного капитала
0,1 +2 +2 +2 +2 +0,2
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
0,15 +2 +2 +2 +2 +0,3
Коэффициент текущей (общей)
ликвидности
0,15 +2 +2 +2 +2 +0,3
Коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности
0,2 +2 +2 +2 +2 +0,4
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,15 +2 +2 +2 +2 +0,3
Итого 1 Итоговая оценка (итого гр.7 гр.2): +1,963
II. Показатели
эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
Рентабельность собственного
капитала
0,3 +1 -1 -1 -0,5 -0,15
Рентабельность активов 0,2 +2 -1 -1 -0,25 -0,05
Рентабельность продаж (по
валовой прибыли)
0,2 +1 -1 -1 -0,5 -0,1
Динамика выручки 0,1 +2 +2 +2 +2 +0,2
Оборачиваемость оборотных
средств
0,1 -1 -1 -1 -1 -0,1
Соотношение прибыли от
прочих операций и выручки от основной деятельности
0,1 +2 +2 +2 +2 +0,2
Итого 1 Итоговая оценка (итого гр.7 гр.2):
Финансовые результаты за период 01.01.06-31.12.08 Финансовое положение на 31.12.2008
ААА АА А ВВВ ВВ В ССС СС С D
Отличные (AAA)                  
Очень хорошие (AA)                  
Хорошие (A)                  
Положительные (BBB)                  
Нормальные (BB) V
Удовлетворительные (B)                  
Неудовлетворительные (CCC)                  
Плохие (CC)                  
Очень плохие (C)                  
Критические (D)                  

Рейтинг финансового состояния определяется
усреднением двух комплексных оценок — финансового
положения
и финансовых результатов деятельности организации (в пропорции 60% и 40% соответственно):

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОАО «Ростелеком»: (+1,963 x 0,6) + ( x 0,4) = +1,18  

Балл +1,18 соответствует оценке «А – Хорошее финансовое состояние».

Подробней о методике рейтинга читайте в разделе «Интегральная оценка
финансового состояния организации» Внутрифирменного приказа об утверждении
методики анализа (формируется программой автоматически см.
«Настройки» – «Описание методики анализа»).

Кроме того, пользователь программы «Ваш финансовый аналитик» может
скорректировать методику рейтинга, изменив формулы и качественные оценки
участвующих в рейтинге показателей.

См. также по вопросу подтверждения рейтинга — Сертификат финансового
состояния организации.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос №1: Можно ли ограничиться каким-либо одним видом анализа (горизонтальным либо, например, проанализировав только коэффициенты)?

Каждый вид анализа имеет свое предназначение, поэтому определенный минимум информации он в любом случае даст. Но для более детального исследования, чтобы получить максимально полную и точную детализацию по изучаемому вопросу, этого, конечно, будет мало.

Поэтому проводится горизонтальный, вертикальный анализ. Калькулируются коэффициенты ликвидности, сопоставляются группы активов и пассиков. В дополнение к этому может проводиться также факторный сравнительный анализ.

Решаемые задачи

Вы можете воспользоваться разработанной системой для:

  • постоянных месячных, квартальных или годовых мониторингов финансового состояния предприятий;
  • разработки прогнозных балансов и прогнозных финансовых результатов;
  • проведения экспресс анализа финансового состояния предприятия в сжатые сроки;
  • подготовки аналитических записок к бухгалтерской отчетности;
  • подготовки аналитических материалов к собраниям акционеров, членов трудовых коллективов;
  • разработки программ оздоровления финансового состояния (санации) предприятий для арбитражных управляющих;
  • проведения анализа арбитражного управляющего с целью оздоровления финансового состояния (санации) предприятий или представления аналитических материалов в суд и другим заинтересованным лицам;
  • разработки стратегии развития организации в среднесрочной и долгосрочной перспективе;
  • проведения регламентируемых анализов в соответствии с нормативными актами контролирующих ведомств;
  • проведения финансового анализа при аудите;
  • определять возможные варианты дальнейшего развития предприятия путем составления матрицы финансовых стратегий.

Методика расчета отдельных показателей финансового состояния предприятия

  1. Доля нематериальных активов в структуре имущества.
    Используются строки 1110 (НМА) + 1120 (Результаты исследований и разработок) +1130 (Нематериальные поисковые активы)
  2. Группировка активов по степени ликвидности
    При группировке активов по степени ликвидности при оценке ликвидности баланса ранее строка А240 относилась в группу А2, а А230 – в группу А3. Теперь для более корректной группировки необходимо воспользоваться Пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Теперь в группу А2 помимо прочих относится строка 5510 или 5530 (в зависимости от года), а в группу А3 – 5501, 5521
    Раньше при группировке активов по степени ликвидности в группе А1 отражали денежные средства и эквиваленты под которыми понимались краткосрочные финансовые вложения (А250+А260). Теперь рекомендуется в группе А1 оставить только строку 1250, а 1240 относить к группе А2, как быстрореализуемые активы
  3. Группировка пассивов по срочности погашения обязательств
    При группировке пассивов по срокам выполнения обязательств в группу П2 относилась сумма строк 610 и 660, а в группу П3: 590+630+640+650, теперь в группу П2 относится сумма строк 1510 и 1550, П3: 1400+1530+1540.

Подробнее о методах группировки

Цели и задачи финансового анализа предприятия

Финансовый анализ выполняется для того, чтобы принять обоснованные управленческие решения.

На предприятиях проводится как внешний, так и внутренний анализ:

  • внутренним анализом занимаются сотрудники компании, используя более широкую базу (не только данные открытой отчетности, но и специфическую внутреннюю отчетность, вплоть до того, каков процент брака и рекламаций по тому или иному виду продукции) и большую степень детализации (то есть изучается не только общий результат предприятия, но и локальные показатели отдельных подразделений); чаще всего данные внутреннего финансового анализа не предоставляются общественности и могут быть достаточно специфическими, в них отражаются не только результаты, но и механизмы, которые к ним привели;
  • внешний анализ выполняется сторонними специалистами, представляющими интересы как бизнеса (партнеров, кредиторов, инвесторов), так и контролирующих органов (например, Федеральная налоговая служба), СМИ, научных организаций; целью проведения внешнего анализа являются: определение степени рисковости вложений капитала в предприятие, прогнозирование возможной доходности инвестиций, конкурентоспособности фирмы; отчеты максимально формализованы.

Иными словами, внешний анализ — констатация фактов. Внутренний — углубленная оценка причинно-следственных связей.

Также финансовый анализ предприятия может быть:

  • полным, тематическим (зависит от объема);
  • предварительный, текущий (или оперативный), ретроспективный (зависит от периода, за который проведен анализ).

Задачи подчиняются цели и виду исследования, среди них:

  • полная, объективная и своевременная оценка состояния финансов компании на отчетную дату;
  • выявление причин, которые привели к такому состоянию дел;
  • обнаружение резервов и ресурсов (возможно, не использованных), которые можно использовать для оптимизации деятельности предприятия в финансовой сфере;
  • проработка конкретных шагов, направленных на улучшение финансового состояния компании;
  • прогнозирование финансовых результатов будущих периодов.

Назначение подсистемы

Подсистема (ИАС) «IDP-Аналитика WM» «Оценка ФЭД» (далее подсистема) предназначена для быстрого проведения финансово-экономического анализа состояния организации (в т.ч. и при планировании мероприятий или оценке ущерба)). Все расчеты выполняются на основании фактических данных бухгалтерского учета (разделы и ). Подсистема позволит провести оперативный, но стратегический мониторинг изменений финансово-экономических показателей (раздел ), на основании достоверных данных (перед расчетами производится проверка корректности входных данных, по результатам которой выдаются диагностические сообщения) понять и оценить текущее финансово-экономическое положение, определить пути устранения проблемных мест, если они есть, целенаправленно спланировать финансово-экономическое развитие организации (или ситуации в целом). Все необходимые данные для проведения оценки ФЭД можно автоматически взять из программ по бухгалтерскому учету (например, 1С, Парус или любой другой программы — разрабатывается дополнительно). Если работа в бухгалтерии не автоматизирована, то данные для расчета можно ввести вручную в формы или импортировать из файла MS Excel, шаблон которого доступен для скачивания в области «Параметры ФЭД». Результаты расчетов автоматически визуализируются при открытии разделов , , , и в графическом, табличном и текстовом виде. Кроме того, при нажатии кнопки «Заключение» автоматически формируется вариант аналитического заключения для печати. При наличии заполненных форм время на выполнение оценки ФЭД составляет всего несколько минут!

Самый простой и быстрый способ понять как идут дела на предприятии и при этом получить объективную картину из первых рук, свободную от чьих-либо пристрастных истолкований — проанализировать баланс и отчет о прибылях и убытках (ОПУ). Как это сделать?

Существует система финансовых коэффициентов, вычисляемых по балансу и ОПУ, которая полностью описывает состояние предприятия. Представьте, что у Вас в руках «экономический барометр», вы видите текущее состояние и тенденцию: дела идут в гору, предприятие стабильно или дела ухудшаются. Кроме того, ряд коэффициентов нужен при разработке бизнес-плана и оценке бизнеса.

Меня зовут Владимир Прохоров (ИП Прохоров В.В., ОГРНИП 311645410900040), я занимаюсь экономическими расчетами более 20 лет. С 1992 по 2008 год работал программистом и начальником отдела IT в банках и коммерческих организациях. Имею большой опыт в разработке программного обеспечения для банковских систем и бухгалтерии. С 2008 года разрабатываю Excel-таблицы для экономических расчетов.
Со мной можно связаться по почте v_v_prokhorov@mail.ru (v_v_prokhorov@mail.ru), по телефону +7 927 055 9473, ВКонтакте vk.com/vvprokhorov

Предлагаю вам таблицу Excel для финансового анализа по данным баланса и ОПУ. Используются формы указанных отчетов построенные согласно российским стандартам бухгалтерского учёта (РСБУ).

Таблица делает

  1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
  2. Горизонтальный и вертикальный анализ ОПУ
  3. Рассчитывает структуру активов по группам А1, А2, А3, А4
  4. Рассчитывает структуру пассивов по группам П1, П2, П3, П4
  5. Рассчитывает налоговую нагрузку, рентабельность проданных товаров, рентабельность активов по методике ФНС (Пр. ФНС от 30.05.2007 N ММ-3-06/333@ и от 08.04.2011 N ММВ-7-2/258@). Вероятность попасть в план выездных проверок налоговой службы повышается, если: Налоговая нагрузка ниже среднеотраслевого значения, Рентабельность ниже среднеотраслевых показателей на 10 % и более.
  6. Рассчитывает
    • Коэффициенты ликвидности
    • Коэффициенты финансовой устойчивости
    • Коэффициенты деловой активности
    • Коэффициенты рентабельности
  7. Новое в версии 5.3: Форма Баланса соответствует приказу Минфина от 19.04.2019 № 61н. Добавлены пояснениями в виде формул расчета с краткими обозначениями строк балансу и ОПУ
  8. Новое в версии 5.2: Добавлена возможность работы на Mac в Excel 2011 и 2016 
  9. Новое в версии 5.1: Добавлена оценка риска банкротства по шести моделям 

    • 5-ти факторная модель Альтмана для компаний котирующихся на бирже
    • 5-ти факторная модель Альтмана для компаний не котирующихся на бирже
    • 4-х факторная модель Альтмана для компаний на развивающихся рынках
    • Модель Чессера оценки рейтинга заемщика
    • Модель Таффлера-Тишоу
    • Модель ИГЭА (иркутская модель)

Строит графики перечисленных показателей (более 70) в динамике за 8 периодов.

Очень важное удобство

Мне хотелось сделать таблицу как можно более удобной для работы, поэтому я снабдил все коэффициенты справочной информацией. Для всех рассчитываемых показателей даны:

  1. Пояснения смысла показателя
  2. Формулы расчета с кодами строк балансу и ОПУ
  3. Формулы расчета с краткими обозначениями строк баланса и ОПУ
  4. Нормативные значения (если есть)

Например:

Показатели, выходящие за нормативные границы, выделяются цветом. Таким образом, вы можете ипользовать эту таблицу еще и как справочник.

Обозначения коэффициентов можно менять, делать более понятными, соответственно будут изменяться обозначения на графиках

За сколько отчетных периодов можно вводить данные

Можно вводить данные за 8 периодов и меньше. Т.е. за 8 лет, 8 полугодий, 8 кварталов, 8 месяцев. Если вам нужны не просто значения коэффициентов, а динамика — желательно вводить данные за одинаковые периоды. Иными словами, ввести данные 4-х годовых балансов и 4-х квартальных будет не совсем правильно. Впрочем, это на Ваше усмотрение.

Если есть данные меньше чем за 8 периодов, можно поступить одним из двух способов.

  1. Заполнить нулями «лишние» места.
  2. Повторить данные одного из периодов несколько раз. Так сделано в примере далее.

Как все это выглядит?

Таблица «Финансовый анализ РСБУ (Россия)» состоит из 13 листов. Первый два листа содержат важную информацию и пояснения по работе с таблицей.

Два листа с балансом и ОПУ.

Девять листов с 5-го по 13-й содержат результаты расчетов и графики. Эти 9 листов показаны ниже с краткими пояснениями.

Листы защищены от случайных изменений, а проще говоря — от порчи формул. Не защищенные ячейки, предназначенные для ввода, залиты голубоватым фоном, выделяющим их на листе. Если понадобится, защиту можно снять. Посмотрите подробнее в Демо-версии

Как менялись выручка, прибыль и активы фирмы

На следующем графике представлено, как изменились за последние годы ключевые результаты деятельности ООО «Онлайн» — выручка и чистая прибыль.

График изменения выручки и чистой прибыли по годам

Собственный капитал (чистые активы) и общая величина капитала организации изменялась следующим образом:

График изменения активов и чистых активов по годам

* В качестве показателя чистых активов указан капитал организации. Для точного расчета чистых активов требуются дополнительные бухгалтерские данные.

Чистые активы показывают вложения учредителей, а также накопленную за все время деятельности организации прибыль, которая еще не была распределена между собственниками бизнеса См. также 2019 год.

Audit Expert Web Standard — базовый сервис финансового анализа

Включает пакет наиболее часто применяемых методик финансового анализа

  • Коэффициентный анализ — расчет 4-х групп ключевых финансовых показателей: ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности деятельности и деловой активности
  • Анализ ликвидности
  • Оценка стоимости чистых активов
  • Анализ рентабельности собственного капитала на основе многофакторных моделей (методика Дюпон).

Формирует готовые экспертные заключения по результатам анализа

Позволяет оценить вероятность банкротства и невозврата кредиторской задолженности контрагентами с использованием пакета скоринговых методик, в числе которых:

  • Z-показатель Альтмана для непубличных производственных и непроизводственных компаний. Итоговый показатель позволяет оценить вероятность банкротства предприятия в течение ближайших двух лет на основе расчета аналитических финансовых коэффициентов.
  • Пятифакторная модель Сайфулина и Кадыкова
  • Модель Иркутской ГЭА

Определение признаков фиктивного или преднамеренного банкротства

  • Модель Фулмера классификации банкротства
  • Модель Чессера надзора за ссудами

Для кого предназначена программа

Программа для финансового анализа — ФинЭкАнализ — экономит время, повышает качество проведения финансово-экономического анализа организаций и делает его комплексным. Это незаменимый помощник для аудитора, экономиста, финансиста, бухгалтера и арбитражного управляющего, сотрудников региональных и муниципальных администраций.

Среди наших клиентов организации различного масштаба и форм собственности как в России, так и за рубежом.

Нашу программу используют ВУЗы для проведения практических занятий по финансовому анализу. Программа позволяет управлять содержимым аналитических отчетов, что используется в том числе и в учебных целях.

Список литературы

  1. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. — М.: «ДИС», 2012. — 266 с.
  2. Блинов А.О., Шапкин И.Н. Малое предпринимательство: Теория и практика. — М.: «Дашков и К0», 2009. — 519 с.
  3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2009. — 240 с.
  4. Веснин В.Р. Основы финансового анализа. Учебник для вузов. — М.: Триада, Лтд, 2011. — 288 с.
  5. Горьков, Г. На пути к рыночному ценообразованию // Российский экономический журнал. — М.: Спутник +. 2013. — №1-3. — С. 3-10.
  6. Добросердова И.И., Самонова И.Н., Попова Р.Г. Финансы предприятий. — СПб.: Питер, 2011. — 159 с.
  7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности: Учебник. — М.: Перспектива, 2009. — 146 с.
  8. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — Мн.: БГЭУ, 2010. — 348 с.
  9. Ибадова Л.Т. Финансирование и кредитование малого бизнеса в России: правовые аспекты. — М.: Волтерс Клувер, 2010. — 258 с.
  10. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 713 с.
  11. Кошелева Т.Н. Финансирование деятельности малого предпринимательства в процессе его стратегического развития // Сборник научных статей института бизнеса и права г. С.-Петербург. — вып. 9. — 2010. — С. 32-36.
  12. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. — М.: Дис, 2011. — 549 с.
  13. Литвинова Ю. Малый бизнес: финансовая адаптация к кризису (интервью с директором российского микрофинансового центра Мамута М.) // Банковское кредитование. — 2013. — №7. — С. 21-25.
  14. Любушин Н.П., Лещев В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: под ред. проф. Любушина Н.П. — М.:ЮНИТИ, 2011. — 397 с.
  15. Любушкин Н.П. Экономический анализ: Учебник для ВУЗов. — М.: Юнити-Дана, 2012. — 642 с.
  16. Николайчук Н.Е. Маркетинг и менеджмент услуг. Деловой сервис. — СПб.: «Питер», 2010. — 608 с.
  17. Орехов В.И., Балдин К.В. Антикризисное управление: М.: Инфра-Иженерия, 2010. — 496 с.
  18. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник/С.М. Пястолов. — М.: Академия, 2011. — 336 с.
  19. Ржаницына С.В. Как правильно составить отчет о прибылях и убытках // Бухгалтерский учет. — №23.2012. — 541 с.
  20. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент: Учебно-методический комплекс. — М.: Изд. центр ЕАОИ., 2011. — 170 с.
  21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 953 с.
  22. Савицкая Г.В. Экономический анализ: 14-е издание. — М.: Новое знание, 2012. — 422 с.
  23. Сергеев, П.В. Менеджмент: Вопросы и ответы/П.В. Сергеев. — М., 2012. — 151 с.
  24. Терентьев, В.К. Истины управления: взгляд на основы менеджмента/В.К. Терентьев. — М.: Сентябрь, 2010. — 110 с.
  25. Управление организаций: под ред. А.Г. Поршева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА — М, 2012. — 661 с.
  26. Фатхутдинов, Р.А. Стратегический маркетинг: Учебник. — М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2009. — 270 с.
  27. Финансовый менеджмент: под ред. акад. Г.Б. Поляка. — 4-е изд., доп. — М.:ЮНИТИ — ДАНА, 2012. — 632 с.
  28. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. Проф. Н.В. Колчиной. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 368 с.
  29. Финансы предприятий: Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. — М.: ЮНИТИ, 2009. — 479 с.
  30. Хелферт Э.Я. Техника финансового анализа. — М.: ЮНИТИ, 2011. — 412 с.
  31. Шеремет В.В., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа: Учебник. — М.: Инфра-М, 2009. — 286 с.
  32. Экономика организации (предприятия): под ред. Н.А. Сафронова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Экономистъ, 2012. -449 с.

Финансовый анализ в Excel от Udemy

Длительность 3,5 часа
Уровень С нуля
Для кого подходит Новичкам, начинающим финансистам, менеджерам
Формат Видеолекции + практика
Итоги Сертификат
Цена
  • полная — 7920 ₽
  • со скидкой — 1150 ₽
  • гарантия возврата оплаты в течение 1 месяца
Ссылка на курс Полная информация о курсе

Преподаватели

Николай Мациевский — ведущий методист Центра digital-профессий ITtensive.

Мария Шугурова — методистка по автоматизации Центра digital-профессий ITtensive.

И ещё 2 преподавателя. Подробнее о них смотрите на сайте курса.

Чему вы научитесь

  • рассчитывать проценты по депозитам и платежи по кредитам,
  • проводить кредитный и инвестиционный анализ,
  • заниматься статистикой,
  • оценивать финансовые рынки,
  • прогнозировать доходность инвестиций и тенденций,
  • пользоваться Excel для решения различных задач.

Мнение редакции

Короткий курс для специалистов и новичков. Он направлен на самостоятельную практику без поддержки преподавателей. Вы прокачаете свои знания Excel и сможете обрабатывать показатели и анализировать инвестиции, чтобы спрогнозировать бюджет и возможные риски.

Получить скидку →

Составляющая часть финансов компании

Что такое денежные средства компании? Совокупно все, что накоплено финхоздеятельностью, условно подразделено на: уставный капитал, добавочный, резервный и нераспределенная прибыль. Анализирование должно быть проведено как можно глубже, от его глубины зависит точность прогнозирования состояния финансов на следующий период, показывает, насколько увеличился уставной капитал, и произошло ли его увеличение вообще.

В отличие от анализа деятельности в целом, оценка состояния финансов – это нежелание самого предприятия, а обязанность аудиторов. Если оценивание назначено — оно обязано пройти объективно и согласно текущему финансовому законодательству.

Уставный капитал представляет собой самые первоначальные вложения, обеспечивающие начало деятельности любой компании. Его сумма в обязательном порядке фиксируется в учредительных документах, она отличается от первоначальной суммы инвестирования собственниками предприятия. Согласно российскому законодательству, он имеет минимальный размер имущества компании и особое значение в собственном уставе предприятия. Уставный капитал — базис бизнеса, практически все начинания по российскому фискальному законодательству обязаны иметь хотя бы символический фискальный капитал.

Добавочный и резервный капиталы компании говорят о себе сами своими соответствующими названиями.Нераспределенная прибыль или доходная часть компании, учитываемая на балансе, как расходы будущих периодов.

Часто в аналитических исследованиях применяют коэффициент обеспеченности своими собственными средствами, то есть выделяют долю этих средств из общих. Хочется верить, что все компании знают о том, что этот показатель не должен превышать значения = 0,1. Понимаем, что уставный капитал, он же первоначальный, в течение деятельности предприятия должен увеличиваться, делая компанию успешной. А если происходит отрицательная динамика прироста капитала, то это уже намёк на убыточность всего предприятия.

Для кого анализ, и кто проводит

Финаналитика по вопросам платежеспособности и тенденций приращения капитала предприятия — ценные для экономической деятельности данные, которые обязаны быть обсчитаны корректно, поскольку от их верности напрямую зависит дальнейшее благосостояние компании.

Пользователями информации финансовой оценки выступают:

  • собственники компании;
  • кредиторы (банки), инвесторы;
  • поставщики (сырья, ресурсов)
  • контрагенты.

Оцениваются финансы проведением как внутреннего, так и внешнего анализа. Внутренний анализ могут привести сами сотрудники компании, при необходимости. Вопрос в том, нужно ли им это, и даже при положительном ответе далеко не факт, что анализ будет проведен качественно. Все упирается в квалификацию на предприятии — при наличии сильных аналитиков это можно делать эффективно, однако в общем случае нанять экспертов со стороны лучше. Итогом проведенных исследований появляется понимание деятельности предприятия в целом, за счет каких именно источников осуществляется способность оборачиваемости средств, и получает прибыль. Связан анализ с цифровыми показателями и измерениями, для его проведения используют обычно баланс предприятия, так как именно там отражены все действия и движения, связанные с финансами.

Для проведения тщательной проверки бухгалтерской отчетной документации используется два различных по своему характеру метода: вертикального и горизонтального исследования.  Соответственно названию, они проводятся либо по одному периоду, либо по определенному количеству отрезков времени Основанием служат расчеты, сравнения и тщательное изучение всех коэффициентов текущего состояния, характеризующих важные для пользователей финансового анализа соотношения.

Вертикальный метод исследования применяют для выявления реальной структуры расходов и доходов, чтобы определить долю чистой прибыли на данный момент в выручке от реализации товаров (услуг). Вышеуказанный метод обычно служит для проведения исследований в одном конкретно взятом отчетном периоде. Но, после расчетов процентных соотношений всех необходимых показателей, зачастую используют горизонтальный метод исследования для возможности отслеживания изменений этих показателей в течение нескольких периодов. Например, вертикальное анализирование отражает состав основных средств (активов) в размере 40% от всего имущества предприятия. В свою очередь, горизонтальное исследование показало, что за прошедший год доля этих средств выросла на 5%, это может означать только то, что производство стало наиболее фондоемким.

Горизонтальный способ исследования активов компании заключается в проведении сравнительного анализа данных за определенное количество периодов. Имеет также популярное название «трендовый», поскольку делает аналитику именно тенденций. Прослеживается один показатель, взятый из отчетности, за несколько периодов, например, трех – пяти лет. Он позволяет определить тенденцию изменения некоторых статей финансового отчета.

Результат анализа — это общая оценка состояния компании, определение ее платежеспособности и положительной структуры баланса предприятия. Аналитику в виде собранных данных предоставляют руководству компании, потенциальным инвесторам, службам финмониторинга и иным заинтересованным профильным лицам.

Формальный подход к проведению анализа финансового состояния или отдельных показателей не даст возможности сделать соответствующие верные выводы. Нужно иметь специальные знания для комплексной оценки изменений в отчете, во взаимосвязи разных показателей. Проверять любых размеров бизнес нужно не только со знанием специфики отрасли, но и учитывая актуальные тренды рынка. Потому финаналитик — чрезвычайно высокооплачиваемая и довольно рисковая профессия: в его ведении не только подлинные данные о благосостоянии, но и огромная ответственность за добросовестность проделанного доклада.

Выводы по профессии

Прибыльное инвестирование, выгодный для бизнеса кредит или удачный выбор стратегии развития компании — это не случайные события, а взвешенные решения руководителей. Они основываются на анализе финансового состояния компании и управлении рисками.

Помогают им в этом финансовые аналитики, которые работают на рост бизнеса и капитала. Эта профессия интересная и хорошо оплачивается. По данным сайта Trud. com средняя зарплата по Москве в 2020 году — 80–90 тыс. руб.

Выбирайте любой из курсов нашей подборки и начните свой путь в финансовом анализе.

Если вы учились на одном из этих курсов и есть, чем поделиться — напишите отзыв в комментариях. Помогите другим читателям не ошибиться с выбором!

Вывод

Финансовый анализ деятельности предприятия — эффективный инструмент для анализа ограничений. Понимание ограничений, поможет составить план действий по увеличению эффективности вашего бизнеса.Также анализ деятельности организации поможет выявить наиболее уязвимые сегменты деятельности, планомерная работа с которыми приведет к положительной динамике деятельности.

БИТ.ФИНАНС.Проф – решение на базе 1С:Предприятие 8 для создания полноценной системы казначейства и бюджетирования в компании, холдинге. Система обеспечит вас финансовыми показателями (KPI) компании в виде наглядных отчетов, графиков, диаграмм и дашбордов для руководства компании.

Закажите бесплатную консультацию наших специалистов и они расскажут вам с помощью каких программ и отчетов 1С можно контролировать и анализировать деятельность предприятия.

Как разработать бюджетный регламент
Интеграция 1С и Битрикс24

Комментировать
0
1 просмотров